Επενδύοντας

Πού θα είναι το απόθεμα Εφαρμοσμένων Υλικών σε πέντε χρόνια;

Εφαρμοσμένα Υλικά ( NASDAQ:AMAT )Η τιμή της μετοχής έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 400% τα τελευταία πέντε χρόνια, συντρίβοντας την ευρύτερη αγορά βαριά, καθώς η αυξανόμενη ζήτηση για εξοπλισμό κατασκευής ημιαγωγών έχει επιταχύνει την ανάπτυξη της εταιρείας στην κορυφή και στην κατώτατη γραμμή.

Ωστόσο, οι επενδυτές που έχουν χάσει αυτό το εντυπωσιακό ράλι δεν χρειάζεται να ανησυχούν. Τα πράγματα πρόκειται να βελτιωθούν για το Applied Materials τα επόμενα πέντε χρόνια, καθώς η όρεξη του κόσμου για ημιαγωγούς αυξάνεται αλματωδώς. Με πιο απλά λόγια, το Applied Materials έχει ισχυρότερους μοχλούς ανάπτυξης τώρα από ό,τι πριν από πέντε χρόνια. Ας δούμε γιατί.

Διάγραμμα AMAT





ΑΜΑΤ δεδομένα από το YCharts.

Το Applied Materials βρίσκεται στην αρχή ενός σημαντικού κύκλου επενδύσεων ημιαγωγών

Γνωστή για την πώληση εξοπλισμού, υπηρεσιών και λογισμικού κατασκευής τσιπ σε κατασκευαστές ημιαγωγών, η Applied Materials επωφελήθηκε από την αύξηση της ζήτησης τσιπ τα τελευταία πέντε χρόνια. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας, το περιεχόμενο ημιαγωγών σε διάφορες συσκευές έχει αυξηθεί σημαντικά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.



Περιεχόμενο ημιαγωγών ανά μονάδα

2015.

τι σημαίνει όταν μια μετοχή χωρίζεται

2020



2025 *

Smartphone υψηλής τεχνολογίας

πόσα χρήματα να επενδύσετε σε μετοχές

0

0

275 $

Αυτοκίνητο (παγκόσμιος μέσος όρος)

0

460 $

690 $

Διακομιστής κέντρου δεδομένων

1.620 $

2.810 $

5.600 $

Έξυπνα σπίτια (παγκόσμιος μέσος όρος)

$ 2

$ 4

Πηγή δεδομένων: Εφαρμοσμένο Υλικό. * Το 2025 χρησιμοποιεί προβλεπόμενα στοιχεία.

Το πιο σημαντικό, όπως δείχνει ο παραπάνω πίνακας, το περιεχόμενο ημιαγωγών σε αυτές τις εφαρμογές πρόκειται να αυξηθεί με καλό ρυθμό και τα επόμενα πέντε χρόνια. Επιπλέον, η Applied Materials επισημαίνει ότι η μετάβαση από έναν κόσμο με επίκεντρο την εφαρμογή σε έναν κόσμο με επίκεντρο τα δεδομένα πρόκειται να προκαλέσει μια τεράστια αύξηση στη δημιουργία δεδομένων.

μετοχές για αγορά αν κερδίσει ο Τραμπ

Η εταιρεία εκτιμά ότι 6,6 zettabyte (ZB) δεδομένων δημιουργήθηκαν παγκοσμίως το 2020. Μέχρι το 2025, ο αριθμός αυτός αναμένεται να εκραγεί στα 157 ZB, λόγω της αυξανόμενης υιοθέτησης του Industrial Internet of Things (IoT), των συνδεδεμένων αυτοκινήτων και του σπιτιού αυτοματοποίηση. Αυτός είναι ένας τεράστιος όγκος δεδομένων καθώς ένα zettabyte ισοδυναμεί με 1 τρισεκατομμύριο gigabyte (GB). Τώρα, ο κόσμος θα χρειαστεί πολλά τσιπ για να δημιουργήσει τόσα πολλά δεδομένα και να τα αποθηκεύσει/επεξεργαστεί.

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η Applied Materials εκτιμά ότι τα έσοδα της βιομηχανίας ημιαγωγών θα μπορούσαν να αυξηθούν από 466 δισεκατομμύρια δολάρια που παράγονται το 2018 σε 1 τρισεκατομμύριο δολάρια το 2030. Οι κατασκευαστές ημιαγωγών θα πρέπει να ξοδεύω πολλά λεφτά να βελτιώσουν τα εργοστάσιά τους σε μια προσπάθεια να καλύψουν την καταπληκτική ζήτηση της τελικής αγοράς.

Ως αποτέλεσμα, οι ετήσιες δαπάνες για εξοπλισμό κατασκευής ημιαγωγών αναμένεται να εκτιναχθούν από 62,4 δισεκατομμύρια δολάρια που υπολογίζονται πέρυσι σε σχεδόν 96 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2025, σύμφωνα με εκτίμηση τρίτων. Ωστόσο, μην εκπλαγείτε όταν δείτε την αγορά να αναπτύσσεται με ταχύτερους ρυθμούς καθώς τα χυτήρια σε όλο τον κόσμο αυξάνουν τις δυναμικότητες τους.

Άτομο που δείχνει προς τα πάνω προς μια γραμμή που κινείται ψηλότερα.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ο φορέας της ένωσης βιομηχανίας ημιαγωγών SEMI επισημαίνει ότι οι κατασκευαστές θα ξεκινήσουν την κατασκευή 19 εγκαταστάσεων κατασκευής μεγάλου όγκου μέχρι το τέλος του 2021, ακολουθούμενες από άλλες 10 το επόμενο έτος. Περισσότερα από 140 δισεκατομμύρια δολάρια αναμένεται να δαπανηθούν για αυτές τις εγκαταστάσεις τα επόμενα χρόνια. Ως αποτέλεσμα, η SEMI αναμένει ότι οι δαπάνες για εξοπλισμό ημιαγωγών θα ξεπεράσουν τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια το επόμενο έτος, σε σύγκριση με τα 71 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020.

Όλα αυτά υποδεικνύουν ότι η Applied Materials βρίσκεται σε μια τεράστια ευκαιρία στην τελική αγορά, η οποία μπορεί να δώσει στα έσοδα, τα περιθώρια και τα κέρδη της εταιρείας μια μεγάλη ευκαιρία στα επόμενα πέντε χρόνια.

Όλα έτοιμα για εντυπωσιακή μακροπρόθεσμη ανάπτυξη

Η Applied Materials ολοκλήρωσε το οικονομικό 2020 με έσοδα 17,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία ήταν αύξηση 18% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Τα προσαρμοσμένα κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 37% κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2020 στα 4,17 δολάρια ανά μετοχή. Τα προσαρμοσμένα μεικτά και λειτουργικά περιθώριά της κατά τη διάρκεια του έτους διαμορφώθηκαν σε 45,1% και 26,3%, αντίστοιχα.

αμοιβαίο κεφάλαιο έναντι κεφαλαίου δείκτη έναντι etf

Σύμφωνα με το οικονομικό μοντέλο της Applied Materials για το οικονομικό έτος 2024, τα ετήσια έσοδα της εταιρείας θα μπορούσαν να αυξηθούν στα 26,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα βασικό σενάριο. Το προσαρμοσμένο μεικτό περιθώριο αναμένεται να αυξηθεί στο 48,5% και το λειτουργικό περιθώριο στο 32,4%. Τα κέρδη της αναμένεται να αυξηθούν στα ,50 ανά μετοχή στο τέλος του οικονομικού έτους 2024. Έτσι, η Applied Materials αναμένει ότι η κορυφή της θα αυξηθεί κατά 55% κατά την περίοδο πρόβλεψης, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να υπερδιπλασιαστούν στο βασικό σενάριο.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η μέση ετήσια αύξηση των εσόδων όλων των επιχειρηματικών της τομέων αναμένεται να επιταχύνει. Η επιχείρηση συστημάτων ημιαγωγών, η οποία αντιπροσώπευε τα δύο τρίτα των συνολικών της εσόδων πέρυσι, αναμένεται να καταγράψει μέσο ετήσιο εισόδημα 16,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το οικονομικό έτος 2021 έως το οικονομικό 2024. Αυτό είναι ένα μεγάλο άλμα από τα μέσα ετήσια έσοδα 10,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων που καταγράφηκαν από το FY17 σε FY20.

Δεδομένων όλων των ανεμών που απολαμβάνει η Applied Materials, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η Wall Street αναμένει ότι τα κέρδη της εταιρείας θα αυξηθούν με ετήσιο ρυθμό σχεδόν 25% για τα επόμενα πέντε χρόνια. Το πιο σημαντικό είναι ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με μόλις 27 φορές χαμηλότερα κέρδη, φθηνότερα από το S&P 500 μέσος όρος του 36,6. Όλα αυτά καθιστούν το Applied Materials ένα ελκυστικό απόθεμα ανάπτυξης που μπορείτε να αγοράσετε αυτή τη στιγμή για τα επόμενα πέντε χρόνια, τουλάχιστον.



^