Επενδύοντας

Ποιο είναι το επιτόκιο των ομοσπονδιακών ταμείων;

Το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι το επιτόκιο αναφοράς με το οποίο οι τράπεζες δανείζουν αμοιβαία χρήματα. Έχει άμεση σχέση με πολλά άλλα επιτόκια, και είναι η έννοια για την οποία μιλάμε όταν λέμε «η Fed μείωσε τα επιτόκια σήμερα». Όπως είδαμε τις τελευταίες δύο δεκαετίες, καταστροφές μπορούν και συμβαίνουν -- μερικές φορές χωρίς ιδιαίτερο λόγο -- και η Fed θα επιδιώξει να χρησιμοποιήσει τα εργαλεία που έχει στη διάθεσή της για να ηρεμήσει την οικονομία ενώ τονώνει τις επενδύσεις. Το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι ένα από αυτά τα εργαλεία.

Η αγορά και η πώληση μετοχών με την ιδέα του γρήγορου κέρδους είναι γνωστή ως τι;

Ποιο είναι το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων;

Όπως σημειώθηκε, το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι το επιτόκιο με το οποίο οι τράπεζες δανείζουν αμοιβαία χρήματα. Είναι επίσης γνωστό ως επιτόκιο δανεισμού μίας ημέρας. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) συνεδριάζει οκτώ φορές το χρόνο για να καθορίσει το επιτόκιο, το οποίο συνήθως εκφράζεται ως εύρος τιμών.

Το τρέχον επιτόκιο ορίζεται μεταξύ 0,00% και 0,25%. Αυτό το εύρος χρησιμοποιείται για να επηρεάσει μια σειρά από άλλα σημαντικά επιτόκια που βλέπουμε στην καθημερινή ζωή.





Το ποσοστό ομοσπονδιακών κεφαλαίων με την πάροδο του χρόνου

Μετά από μια άνοδο στις αρχές της δεκαετίας του 1980, όταν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξήθηκε σχεδόν στο 20%, έχουμε δει μια σταθερή μείωση του επιτοκίου αναφοράς τις τελευταίες τρεις δεκαετίες. Ένα μειούμενο επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων είχε τον αντίστοιχο αντίκτυπο σε πολλές άλλες προσφορές επιτοκίων. Όπως μπορείτε να δείτε από το παρακάτω διάγραμμα, υπάρχει μια σαφής θετική συσχέτιση μεταξύ του επιτοκίου ομοσπονδιακών κεφαλαίων και του επιτοκίου στεγαστικών δανείων 30 ετών, αν και ατελής.

Γράφημα Ποσοστό Ομοσπονδιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων



Πραγματικό επιτόκιο ομοσπονδιακών ταμείων δεδομένα από το YCharts

Απλώς αναλογιζόμενοι μερικά από τα σημαντικά γεγονότα των τελευταίων δεκαετιών, μπορούμε να πάρουμε στοιχεία για το πώς και γιατί το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων έχει κινηθεί όπως έχει. Στα μέσα της δεκαετίας του 2000, τα επιτόκια είχαν αρχίσει να αυξάνονται ραγδαία, αλλά η στεγαστική και οικονομική κρίση έφεραν απότομα τα επιτόκια στο μηδέν για σχεδόν άλλα 10 χρόνια. Καθώς τα επιτόκια άρχισαν σιγά-σιγά να αυξάνονται ξανά το 2018, η πανδημία του κορωνοϊού έκλεισε γρήγορα την πόρτα και μείωσε τα επιτόκια στο σημείο που βρίσκονται σήμερα.

Επιπτώσεις του ποσοστού ομοσπονδιακών κεφαλαίων

Ενώ μπορεί να νομίζατε ότι δεν είχατε το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων όταν αποχωρήσατε από την τελική εξέταση Οικονομικά 101, αποδεικνύεται ότι πιθανότατα θα πρέπει να το γνωρίζετε για το υπόλοιπο της ζωής σας. Το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων έχει μεγάλη σημασία για ορισμένες ομάδες:



    Επενδυτές στο χρηματιστήριο:Όταν το FOMC μειώνει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, η τιμή του χρήματος -- και επομένως το κόστος δανεισμού -- γίνεται φθηνότερη. Αυτό συνήθως έχει θετική βραχυπρόθεσμη επίδραση στους ευρείς δείκτες της αγοράς: Καθώς το κόστος δανεισμού μειώνεται, τα μελλοντικά προβλεπόμενα κέρδη αυξάνονται. Επενδυτές σταθερού εισοδήματος:Όσοι κατέχουν προϊόντα σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα, επηρεάζονται από τις αυξήσεις των επιτοκίων. Χωρίς να γίνεται πολύ τεχνικό, καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των ομολόγων πέφτουν. Πιθανοί και σημερινοί ιδιοκτήτες σπιτιού:Εάν έχετε υποθήκη, έχετε συμφωνήσει να δανειστείτε χρήματα με συγκεκριμένο επιτόκιο, ενδεχομένως υπόκειται σε προσαρμογές. Οι κάτοχοι στεγαστικών δανείων με σταθερό επιτόκιο δεν χρειάζεται να ανησυχούν για το επιτόκιό τους, εκτός εάν θέλουν να αναχρηματοδοτήσουν. Από την άλλη πλευρά, εάν είστε στην αγορά για μια νέα υποθήκη, εξετάζετε τα επιτόκια για να καθορίσετε εάν και πώς θέλετε να δανειστείτε. Και στις δύο περιπτώσεις, η τιμή στην οποία δανείζεστε χρήματα έχει σημασία για εσάς. Όποιος σκέφτεται να πάρει δάνειο:Τα επιτόκια θα έχουν σημασία αν ψάχνετε για δάνειο αυτοκινήτου, προσωπικό δάνειο ή οποιοδήποτε άλλο είδος δανείου. Αν σκεφτείτε ότι το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι απλώς ένας μηχανισμός για τον προσδιορισμό της τιμής του χρήματος, θα δείτε ότι έχει σημασία για όλους τους δανειολήπτες και τους δανειστές κατά κάποιο τρόπο.

Επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων έναντι άλλων επιτοκίων

Το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, είναι το επιτόκιο μίας ημέρας με το οποίο οι τράπεζες δανείζουν η μία στην άλλη. Το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι, σημαντικό, ένα επιτόκιο από μόνο του.

Δεύτερον, το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τα επιτόκια που χρεώνονται στην ευρύτερη οικονομία (και στους καταναλωτές) χρησιμεύοντας ως σημείο αναφοράς. Ένα από τα πιο αναφερόμενα επιτόκια είναι το βασικό επιτόκιο , το οποίο είναι το επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες στους καλύτερους πελάτες τους (ή σε αυτούς που πληρούν τις προϋποθέσεις πληρωμής). Το βασικό επιτόκιο επηρεάζεται άμεσα από το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.

Στη συνέχεια, το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων δεν πρέπει να συγχέεται με το προεξοφλητικό επιτόκιο, το οποίο είναι το επιτόκιο που χρεώνει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα για τη χορήγηση δανείων σε τράπεζες και άλλα ιδρύματα καταθέσεων.

Τέλος, το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων συνδέεται στενά με τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια, όπως π.χ Αποδόσεις γραμματίων , αλλά δεν είναι άμεσα προγνωστικό των μακροπρόθεσμων επιτοκίων. Με απλά λόγια, οι βραχυπρόθεσμες αλλαγές στα επιτόκια επηρεάζουν, αλλά δεν καθορίζουν αποκλειστικά τα μακροπρόθεσμα επιτόκια. Πολλά μπορούν να συμβούν σε περιόδους πολλών δεκαετιών.

Μάθετε τα βασικά και τι σημαίνουν για εσάς σήμερα

Είναι απίθανο να ερωτηθείτε για αυτές τις πληροφορίες σύντομα, αλλά είναι καλό να γνωρίζετε ποιο είναι το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και πώς μπορεί να επηρεάσει τα άλλα επιτόκια που μπορεί να συναντήσετε στην καθημερινή ζωή. Όταν βλέπετε την έδρα της Federal Reserve να μειώνει ή να αυξάνει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, θα γνωρίζετε ότι αυτό μπορεί να επηρεάσει πολύ καλά το κόστος της νέας υποθήκης σταθερού επιτοκίου ή την ανάλυση κόστους/οφέλους για τη λήψη δανείου έναντι του οχήματός σας.

ταχύτερα αναπτυσσόμενες μετοχές κάτω από δολάρια

Γνωρίζοντας απλώς το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων καθορίζεται από το FOMC, ότι μπορεί να επηρεάσει πολλά από τα επιτόκια που βλέπετε στις βιτρίνες και ότι μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές και τις αποφάσεις δανεισμού σας. Σκεφτείτε ότι τα επιτόκια εξακολουθούν να είναι αρκετά χαμηλά και, εάν σκέφτεστε να δανειστείτε χρήματα για τον έναν ή τον άλλον λόγο, μπορεί να μην είναι κακή στιγμή να το κάνετε.

Με άλλα λόγια, θεωρήστε ότι η «τιμή των χρημάτων» εξακολουθεί να βρίσκεται στο κάτω μέρος. Με την πρόσφατη βελτίωση των αριθμών της ανεργίας καθώς βγαίνουμε από την πανδημία του COVID-19, μην εκπλαγείτε αν τα ποσοστά αρχίσουν να αυξάνονται τα επόμενα χρόνια. Το μόνο που μπορούμε να κάνουμε είναι να κοιτάξουμε την ιστορία και να κάνουμε ό,τι καλύτερο μπορούμε για να εκμεταλλευτούμε τα μοτίβα που πιστεύουμε ότι μπορεί να υπάρχουν μπροστά μας.



^