Επενδύοντας

Θέλετε 5.000 $ σε ετήσιο εισόδημα από μερίσματα; Επενδύστε 57.000 $ σε αυτές τις μετοχές εξαιρετικά υψηλής απόδοσης

Αν και η Wall Street δεν προσφέρει εγγυήσεις, μία σχεδόν σταθερή ήταν η υπεραπόδοση των μετοχών μερισμάτων μακροπρόθεσμα.

Πίσω το 2013, η J.P. Morgan Asset Management, ένα τμήμα της JPMorgan Chase , δημοσίευσε μια έκθεση που συνέκρινε την απόδοση των δημόσιων εταιρειών που ξεκίνησαν και αύξησαν τα μερίσματά τους μεταξύ 1972 και 2012 με εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο που δεν πρόσφεραν πληρωμή. Τα αποτελέσματα έδειξαν διαφορά νύχτας και ημέρας. Οι κερδοφόρες και δοκιμασμένες στο χρόνο μετοχές μερισμάτων είχαν μέση ετήσια απόδοση 9,5% για τέσσερις δεκαετίες. Εν τω μεταξύ, οι εταιρείες που δεν πληρώνουν μερίσματα είχαν κατά μέσο όρο κακή ετησιοποιημένη απόδοση 1,6% στο ίδιο χρονικό διάστημα.

Ωστόσο, η ειρωνεία της επένδυσης μερισμάτων είναι ότι συχνά, όσο υψηλότερη είναι η απόδοση, τόσο χαμηλότερη είναι η πραγματοποιηθείσα απόδοση. Δεδομένου ότι η απόδοση είναι συνάρτηση της πληρωμής σε σχέση με την τιμή της μετοχής, μια εταιρεία με ένα επιχειρηματικό μοντέλο που αντιμετωπίζει προβλήματα ή ξεκάθαρη αποτυχία μπορεί να έχει εξαιρετικά υψηλή απόδοση αλλά να είναι μια τρομερή επένδυση.





Ένας επιχειρηματίας που τοποθετεί τραγανά χαρτονομίσματα των εκατό δολαρίων σε δύο απλωμένα χέρια.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ευτυχώς, αυτό δεν συμβαίνει με όλες τις μετοχές εξαιρετικά υψηλής απόδοσης. Επενδυτές που θέλουν να δημιουργήσουν σοβαρά έσοδα από μερίσματα μπορώ πράξτε το με εταιρείες που έχουν αποδόσεις άνω του 7%. Εάν θέλετε να δημιουργήσετε 5.000 $ σε ετήσιο εισόδημα από μερίσματα, η επένδυση 57.000 $, ισόποσα διαιρεμένα μεταξύ των ακόλουθων τεσσάρων μετοχών εξαιρετικά υψηλής απόδοσης που έχουν μέση απόδοση σχεδόν 8,8%, θα έκανε το κόλπο.



Annaly Capital Management: Απόδοση 10,4%.

Αναμφισβήτητα ένας από τους ασφαλέστερους τρόπους για να μεγιστοποιήσετε το εισόδημά σας από μερίσματα είναι να βάλετε κάποια χρήματα για να δουλέψετε σε ενυπόθηκα δάνεια επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) Annaly Capital Management (NYSE:NLY). Η Annaly έχει κατά μέσο όρο απόδοση περίπου 10% τις τελευταίες δύο δεκαετίες και έχει καταβάλει περισσότερα από 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές μερισμάτων από την έναρξή της το 1997.

Οι REIT ενυπόθηκων δανείων, όπως η Annaly, δανείζονται χρήματα με χαμηλά επιτόκια βραχυπρόθεσμου δανεισμού και χρησιμοποιούν αυτό το κεφάλαιο για να αγοράσουν μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης, όπως τίτλους με υποθήκη (MBS). Ο στόχος είναι να μεγιστοποιηθεί η διαφορά μεταξύ της μέσης απόδοσης που λαμβάνεται από το MBS μείον το επιτόκιο δανεισμού. Αυτή η διαφορά είναι γνωστή ως καθαρό περιθώριο επιτοκίου.

Το ενδιαφέρον με τα στεγαστικά REIT είναι ότι ο κύκλος κερδοφορίας τους τείνει να είναι προβλέψιμος. Αποδίδουν άσχημα όταν η καμπύλη απόδοσης των επιτοκίων ισοπεδώνεται ή/και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πραγματοποιεί γρήγορες ή απροσδόκητες αλλαγές στη νομισματική πολιτική.



Από την άλλη πλευρά, έχουν καλή απόδοση όταν η καμπύλη αποδόσεων κλιμακώνεται ή/και η κεντρική τράπεζα του έθνους επιταχύνει τις αλλαγές νομισματικής πολιτικής. Ιστορικά, μια οικονομική ανάκαμψη από μια ύφεση έχει ως αποτέλεσμα αυτό το τελευταίο σενάριο , που είναι σπουδαία νέα για την Annaly.

Με απόδοση 10,4%, το Annaly είναι ένα καλό στοίχημα για να βάλει τον πληθωρισμό στη θέση του.

Αύξουσες στοίβες νομισμάτων τοποθετημένες μπροστά από ένα διώροφο σπίτι.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

AGNC Investment Corp.: Απόδοση 8,9%.

Έχω αναφέρει ότι τα στεγαστικά REIT είναι ένα εξαιρετικό μέρος για τους επενδυτές να μεγιστοποιήσουν το εισόδημά τους από μερίσματα; AGNC Investment Corp. ( NASDAQ:AGNC )πληρώνει ένα σταθερό μηνιαίο μέρισμα που, κατά τη διάρκεια ενός έτους, ισοδυναμεί με απόδοση 8,9%, στις 11 Οκτωβρίου. Επιπλέον, η AGNC έχει κατά μέσο όρο 10% ή υψηλότερη ετήσια απόδοση σε 11 από τα τελευταία 12 χρόνια.

Οι μεταβλητές που υπαγορεύουν το push-pull της κερδοφορίας για την Annaly είναι ουσιαστικά οι ίδιες για την AGNC Investment. Τα πρώτα στάδια της οικονομικής ανάκαμψης στις ΗΠΑ θα πρέπει να ενθαρρύνουν την κεντρική τράπεζα του έθνους να ακολουθήσει τη νομισματική της πολιτική μέχρι το 2022, αν όχι το 2023. Η Fed που προσφέρει μια διαφανή προοπτική επιτρέπει στην AGNC, την Annaly και τους ομολόγους τους να προσαρμόσουν χαρτοφυλάκια περιουσιακών στοιχείων για να μεγιστοποιήσουν το καθαρό περιθώριο επιτοκίου τους.

Το άλλο κλειδί για την AGNC (και το Annaly, για αυτό το θέμα) είναι αυτό επενδύει σχεδόν αποκλειστικά σε τίτλους αντιπροσωπείας . Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υποστηρίζονται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων.

Από το τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο, τα 85,5 δισεκατομμύρια δολάρια από τα 87,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε τίτλους που κατείχε ήταν υποστηριζόμενα από αντιπροσώπους. Ενώ αυτή η πρόσθετη προστασία μειώνει την απόδοση που λαμβάνει από τα MBS που αγοράζει, επιτρέπει επίσης στην εταιρεία να χρησιμοποιεί μόχλευση για να διογκώσει τα κέρδη της.

Μια νοσοκόμα που ελέγχει έναν ασθενή σε μια μονάδα στέγασης ηλικιωμένων.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Sabra Health Care REIT: Απόδοση 8,1%.

Ένα άλλο απόθεμα μερίσματος που μπορεί να αποφέρει άφθονες αποδόσεις είναι Sabra Health Care REIT ( NASDAQ:SBRA ). Ακόμη και μετά τη μείωση της τριμηνιαίας πληρωμής του πέρυσι κατά ένα τρίτο σε 0,30 $, αυτός ο χειριστής, ο οποίος μισθώνει σχεδόν 450 εξειδικευμένες εγκαταστάσεις νοσηλευτικής και στέγασης ηλικιωμένων, εξακολουθεί να αποδίδει ένα πλούσιο 8,1%, με περισσότερα από αρκετά κεφάλαια από τις λειτουργίες για τη διατήρηση της διανομής του .

Όπως σωστά μπορείτε να φανταστείτε, η πανδημία έκανε πολλά σε εξειδικευμένες εγκαταστάσεις νοσηλευτικής και στέγασης ηλικιωμένων πέρυσι. Αυτή η άνευ προηγουμένου αβεβαιότητα ήταν ο καταλύτης που οδήγησε τη Sabra Health Care να μειώσει την πληρωμή της κατά ένα τρίτο.

Ωστόσο, τα πράγματα βελτιώνονται γρήγορα για τη Sabra Health Care και τους ομολόγους της, καθώς τα ποσοστά εμβολιασμού κατά του κορονοϊού είναι υψηλότερα. Η εταιρεία έχει συγκεντρώσει το 99,8% των προβλεπόμενων ενοικίων από την αρχή της πανδημίας, έως τον Αύγουστο του 2021, με αναβολές ενοικίων να ανέρχονται συνολικά σε μόλις 1,7 εκατομμύρια δολάρια.

Επιπλέον, το Sabra Health Care μοιάζει να βρίσκεται σε ένα χρυσωρυχείο καθώς μεγαλώνουν οι baby boomers. Ακόμη και μετά την πλοήγηση στην πορεία της στην πανδημία, ο μέσος όρος πληρότητας της εταιρείας στις διάφορες εγκαταστάσεις της κυμαίνεται από 72% έως 82% και είναι πιθανό να αυξηθεί μόνο με την πάροδο του χρόνου.

Με τη Sabra να διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή κάτω από τη λογιστική της αξία, μοιάζει με μια πραγματική συμφωνία υψηλής απόδοσης στον χώρο της REIT υγειονομικής περίθαλψης.

Αγωγοί μεταφοράς πετρελαίου που οδηγούν σε πολλαπλές δεξαμενές αποθήκευσης.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Enterprise Products Partners: Απόδοση 7,7%.

Μια τέταρτη και τελευταία μετοχή μερίσματος εξαιρετικά υψηλής απόδοσης που μπορεί να αποδώσει σε μεγάλο βαθμό για όσους αναζητούν εισόδημα είναι η ενεργειακή εταιρεία midstream Συνεργάτες Εταιρικών Προϊόντων (NYSE: EPD). Αν και η απόδοσή του είναι η χαμηλότερη σε αυτήν τη λίστα με 7,7%, η Enterprise Products Partners αύξησε τη βασική ετήσια πληρωμή της για 22 συναπτά έτη.

Λαμβάνοντας υπόψη αυτό που συνέβη πέρυσι, η ιδέα να βασιστούμε σε αποθέματα πετρελαίου για έσοδα από μερίσματα μπορεί να μην ακούγεται και τόσο ευχάριστη. Όταν η ζήτηση αργού υπέστη ιστορική πτώση κατά τη διάρκεια της πανδημίας, οι οικονομικές προοπτικές και οι πληρωμές μερισμάτων για μια σειρά αποθεμάτων πετρελαίου υπέστησαν ζημία.

Αλλά αυτό δεν ίσχυε για την Enterprise Products Partners, η οποία προστατεύεται κυρίως από τις άγριες διακυμάνσεις των τιμών της ενέργειας, λόγω του ρόλου της στη διαχείριση της μεταφοράς και αποθήκευσης ορυκτών καυσίμων. Η εταιρεία λειτουργεί περίπου 50.000 μίλια αγωγού και μπορεί να αποθηκεύσει 14 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια φυσικού αερίου.

Συνεργάτες Enterprise Products επίσης επωφελείται από τη δομή των συμβολαίων της με γεωτρύπανα . Γνωρίζοντας εκ των προτέρων πόσα πετρέλαιο, φυσικό αέριο και υγρά φυσικού αερίου θα μεταφέρει, θα επεξεργαστεί ή θα αποθηκεύσει, διευκολύνει τη διοίκηση να δαπανήσει κεφάλαια για την επέκταση της οργανικής υποδομής χωρίς να διακυβεύεται η πληρωμή ή η κερδοφορία της.

πώς μπορώ να αγοράσω μετοχές dogecoin

Σε κανένα σημείο κατά τη διάρκεια της πανδημίας δεν κινδύνευσε να μειωθεί το μέρισμα της Enterprise Products Partners, κάτι που κάνει αυτό το απόθεμα εισοδήματος τόσο σίγουρη ευκαιρία για τους επενδυτές.



^