Επενδύοντας

Αυτές οι 4 μετοχές αποτελούν το 70% του χαρτοφυλακίου του Warren Buffett

Δεν υπάρχει αμφιβολία για αυτό Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE:BRK.B)Ο CEO Warren Buffett είναι ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές όλων των εποχών. Από τότε που ανέλαβε Διευθύνων Σύμβουλος το 1965, δημιούργησε αξία αξίας άνω των 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους μετόχους και δημιούργησε ένα μέση ετήσια απόδοση των μετοχών της Berkshire Hathaway 20% Το Αυτή είναι μια συνολική απόδοση άνω του 2.800.000%, έως τις 31 Δεκεμβρίου 2020, για όσους από εσάς κρατάτε σκορ στο σπίτι σας.

Με ένα ιστορικό όπως αυτό, δεν θα πρέπει να εκπλήσσει κανέναν ότι η Wall Street και οι επενδυτές περιμένουν με ανυπομονησία το Oracle of Omaha's Αρχεία 13F με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ένα 13F παρέχει μια τριμηνιαία στιγμιότυπο του τι αγόραζαν και πουλούσαν ο Μπάφετ και η επενδυτική του ομάδα.

Μετά την προσαρμογή για τις αγορές και τις πωλήσεις του Buffett το δεύτερο τρίμηνο, ένα πράγμα είναι ξεκάθαρα προφανές: Το Oracle of Omaha δεν πιστεύει στη διαφοροποίηση, αν ξέρεις τι κάνεις Το Μόνο τέσσερις μετοχές στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway αντιπροσώπευαν το 70% των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων της ύψους 316 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από το περασμένο Σαββατοκύριακο.





Ο Γουόρεν Μπάφετ στην παρέα του

Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Πηγή εικόνας: The Motley Fool.

Apple: 42,5% των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων ($ 134,491,280,983)

Βασιλιάς καινοτομίας μήλο (NASDAQ: AAPL)αναφέρεται συχνά από τον Warren Buffett ως «η τρίτη επιχείρηση του Berkshire». Αυτή η δήλωση έχει ακόμη πιο νόημα όταν συνειδητοποιήσετε ότι το μερίδιο του Berkshire στην Apple αξίζει ένα εντυπωσιακό ποσό 134,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αποτελεί λίγο περισσότερο από το 42% του χαρτοφυλακίου της εταιρείας του.



πόσο αξίζει η μετοχή της Amazon

Ένας λόγος για τον οποίο η Apple είναι τόσο συντριπτικά επιτυχημένη εταιρεία είναι η επωνυμία της. Κάθε φορά που βγαίνει ένα νέο προϊόν, θα βλέπετε την αφοσίωση της επωνυμίας να εμφανίζεται και οι σειρές πελατών να τυλίγονται στα καταστήματά του. Σύμφωνα με μελέτη της Visual Capitalist, η Apple είναι η πιο πολύτιμη παγκόσμια μάρκα και καμία άλλη εταιρεία δεν πλησιάζει.

Η Apple επωφελείται επίσης πάρα πολύ από τη στροφή στο 5G, καθώς και από τη συνεχιζόμενη ώθησή της στις συνδρομητικές υπηρεσίες. Τους τελευταίους εννέα μήνες, η Apple σημείωσε άνοδο 153,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πωλήσεις iPhone, που είναι μια εντυπωσιακή βελτίωση 38% σε σχέση με τις πωλήσεις iPhone την αντίστοιχη περίοδο πριν από ένα χρόνο.

πόσα χρήματα χρειάζεστε για να επενδύσετε σε μετοχές

Τα έσοδα από υπηρεσίες έφτασαν επίσης το ρεκόρ των 50,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσα σε εννέα μήνες του οικονομικού 2021, αντιπροσωπεύοντας μια αύξηση 28%σε ετήσια βάση. Δεδομένου ότι τα έσοδα από υπηρεσίες προσφέρουν σημαντικά υψηλότερα και πιο σταθερά περιθώρια από τις πωλήσεις προϊόντων, η ήδη τρελή ταμειακή ροή της Apple αναμένεται να επεκταθεί περαιτέρω τα επόμενα χρόνια.



Για να ολοκληρώσει αυτή την ιστορία, η Apple προσφέρει για τους μετόχους της. Το μέρισμά της έχει αυξηθεί κατά 132% από τότε που αποκαταστάθηκε το 2012 και η εταιρεία πραγματοποιεί κατά μέσο όρο 15,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε τριμηνιαίες επαναγορές μετοχών τα τελευταία πέντε χρόνια. Είναι το τέλειο απόθεμα Buffett από κάθε άποψη.

Ένας διευθυντής τράπεζας που σφίγγει τα χέρια με υποψήφιους πελάτες.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Bank of America: 13,2% των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων (41,696,235,482 $)

Παρόλο που η Apple είναι η αδιαμφισβήτητη μεγαλύτερη συμμετοχή της Berkshire, το αγαπημένο μέρος του Μπάφετ για να βάλει τα χρήματα της εταιρείας του στη δουλειά είναι οι τραπεζικές μετοχές. Και δεν υπάρχει τραπεζική μετοχή που φαντάζεται περισσότερο από η τράπεζα της Αμερικής (NYSE: BAC)Το

Σε γενικές γραμμές, το Oracle of Omaha αγαπά τις κυκλικές εταιρείες. Κατανοεί πλήρως ότι ενώ οι υφέσεις είναι αναπόφευκτες, συνήθως διαρκούν μόνο δύο μήνες έως μερικά τέταρτα. Συγκριτικά, οι περίοδοι οικονομικής επέκτασης συχνά διαρκούν χρόνια, ή ίσως ακόμη και μια δεκαετία. Τραπεζικές μετοχές όπως η BofA βρίσκονται σε τέλεια θέση για να επωφεληθούν από αυτές τις μακροχρόνιες επεκτάσεις.

Η Τράπεζα της Αμερικής είναι επίσης η πιο ευαίσθητη σε ενδιαφέρον από τις τράπεζες με επίκεντρο το χρήμα. Στην τελευταία τριμηνιαία παρουσίαση της εταιρείας, η BofA σημειώνει ότι μια παράλληλη μετατόπιση της καμπύλης απόδοσης των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης θα δημιουργήσει εκτιμώμενα 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε προστιθέμενα καθαρά έσοδα από τόκους τους επόμενους 12 μήνες. Δεδομένου ότι αυτά τα έσοδα θα βασίζονταν σε υπάρχοντα δάνεια, θα πήγαιναν ουσιαστικά κατευθείαν στην ουσία του. Όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα αυξάνει αναπόφευκτα τα επιτόκια, η Τράπεζα της Αμερικής θα είναι ο κορυφαίος δικαιούχος.

πώς να βγάλεις λεφτά με το robinhood

Και μην παραβλέπετε τις βελτιωμένες τάσεις ψηφιακής δέσμευσης της BofA. Με περισσότερους από τους πελάτες της να μεταφέρουν τις τραπεζικές τους συναλλαγές μέσω διαδικτύου ή σε κινητές συσκευές, η BofA κατάφερε να ενοποιήσει ορισμένα από τα υποκαταστήματά της και να μειώσει τα άτοκα έξοδα.

Με πλούσιο ιστορικό πληρωμών μερισμάτων και εξαγορές μετοχών, η Bank of America θα πρέπει να είναι μια μακροχρόνια κατοχή του Berkshire Hathaway.

Ένα άτομο που κρατά μια επαγγελματική κάρτα χρυσού American Express.

Πηγή εικόνας: American Express.

American Express: 7,6% των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων (24.219.809.325 $)

Ο γίγαντας των πιστωτικών υπηρεσιών American Express (NYSE: AXP)είναι η τρίτη μακροπρόθεσμη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway και επίσης μία από τις καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδύσεις του Buffett. Το AmEx προστέθηκε αρχικά το 1993 και έχει κόστος 8,49 $ ανά μετοχή. Όχι πολύ άθλια, δεδομένου ότι έκλεισε την περασμένη εβδομάδα στα σχεδόν 160 $ ​​ανά μετοχή.

Η διατριβή αγοράς πίσω από την American Express είναι πολύ παρόμοια με αυτή των τραπεζικών μετοχών. Η διάρκεια των οικονομικών επεκτάσεων είναι δυσανάλογα μεγαλύτερη από τις συστολές και τις υφέσεις. Αυτό σημαίνει ότι μια εταιρεία όπως η AmEx, η οποία επωφελείται από τον αυξημένο αριθμό συναλλαγών εμπόρων και την αύξηση των δαπανών, θα ευδοκιμήσει καθώς θα επεκταθεί η αμερικανική και η παγκόσμια οικονομία.

Φυσικά, η American Express έχει ένα άλλο κόλπο στο μανίκι. Είχε πάντα μια ικανότητα για προσελκύοντας εύπορη πελατεία Το Τα ευκατάστατα άτομα είναι πολύ λιγότερο πιθανό να προσαρμόσουν τις συνήθειες δαπανών τους εάν προκύψει μια μικρή οικονομική συρρίκνωση. Αυτό σημαίνει μικρότερη πιθανότητα ληξιπρόθεσμων πιστωτικών λογαριασμών και ταχύτερη ανάκαμψη από την οικονομική επιβράδυνση για την American Express, σε σύγκριση με πολλούς από τους ομοτίμους της.

Για να μην ακούγεται σαν κατεστραμμένος δίσκος, αλλά η American Express αναλύει επίσης αυτό που έχει γίνει ένα σημαντικό μέρισμα για την Berkshire Hathaway. Παρόλο που η AmEx αποδίδει μόνο 1,1%, η βασική ετήσια απόδοση του 1,72 $ ισοδυναμεί με απόδοση 20,3%, με βάση την αρχική βάση κόστους του Berkshire.

πότε θα ανακάμψει το χρηματιστήριο
Δύο άνθρωποι σφίγγουν τα μπουκάλια τους με κόκα κόλα ενώ κάθονται και συζητούν έξω.

Πηγή εικόνας: Coca-Cola

Coca-Cola: 7,2% των επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων (22,656,000,000 $)

Τέταρτον και τέλος είναι το κολοσσό ποτών κόκα κόλα (NYSE: KO)Το Από τους 46 τίτλους που κατέχει αυτή τη στιγμή η Berkshire Hathaway, η Coca-Cola είναι η μεγαλύτερη θητεία με 33 χρόνια.

Παρόμοια με την Apple, ο Μπάφετ πιθανότατα εκτιμά την Coca-Cola για τη γεωγραφική εμβέλεια και την εξαιρετική επωνυμία της. Η Coke πωλεί τα προϊόντα της σε όλες εκτός από δύο χώρες παγκοσμίως (Βόρεια Κορέα και Κούβα) και διαθέτει περισσότερες από 20 μάρκες ποτών που φέρνουν τουλάχιστον 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ετήσιες πωλήσεις. Επιπλέον, ελέγχει το 20% της αγοράς κρύων ποτών στις ανεπτυγμένες αγορές, η οποία παρέχει εξαιρετικά προβλέψιμη ταμειακή ροή και κατέχει μερίδιο 10% των ψυχρών ποτών που πωλούνται σε αναδυόμενες αγορές, όπου η εταιρεία μπορεί να επιτύχει υψηλότερες δυνατότητες ανάπτυξης προχωρώντας.

Είναι επίσης ένα από τα πιο αναγνωρισμένα εμπορικά σήματα στον κόσμο. Η Coke έχει εξαπολύσει την παρουσία της σε όλα τα κανάλια χρησιμοποιώντας τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και στηριζόμενη σε γνωστούς πρέσβεις της μάρκας για να συνεργαστεί με πολλαπλές γενιές καταναλωτών.

Αλλά αυτό που μπορεί να αρέσει περισσότερο στον Μπάφετ στην Coca-Cola είναι το τρελό μέρισμα που λαμβάνει η εταιρεία του ετησίως. Επιφανειακά, η βασική ετήσια πληρωμή της κόκας των 1,68 $ δεν φαίνεται τόσο εντυπωσιακή. Αλλά όταν λάβετε υπόψη ότι η βάση κόστους της Berkshire είναι περίπου 3,25 $ ανά μετοχή, η απόδοση κόστους της Oracle of Omaha είναι πιο κοντά στο 52%! Με άλλα λόγια, ο Μπάφετ είναι διπλασιάζοντας την αρχική του επένδυση στην Coca-Cola κάθε δύο χρόνια , χάρη αποκλειστικά στο μέρισμα.

η μετοχή της gamestop θα καταρρεύσει


^