Επενδύοντας

Αυτές οι 2 μετοχές Nasdaq θα μπορούσαν να κρατήσουν το χαρτοφυλάκιό σας για χρόνια

ο Nasdaq 100 είχε μια τεράστια πορεία από τότε που η πανδημία έπληξε το χρηματιστήριο. Οι περισσότεροι επενδυτές θέλουν ένα κομμάτι αυτής της δράσης, αλλά οι υψηλές αποτιμήσεις και η αστάθεια της αγοράς μπορεί να σας τρομάξουν από το να βουτήξετε σε ολόκληρο τον δείκτη.

Ωστόσο, μερικές από τις μεγάλες μετοχές του Nasdaq είναι εξαιρετικοί υποψήφιοι για μακροπρόθεσμους επενδυτές ή λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Αυτά τα δύο μπορούν να προσφέρουν έναν συνδυασμό σταθερότητας και ανάπτυξης για να τροφοδοτήσουν το χαρτοφυλάκιό σας για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Αμαζόνα

Αμαζόνα ( NASDAQ:AMZN )μπορεί να φαίνεται σαν μια προφανής συμπερίληψη εδώ, αλλά ας αφιερώσουμε λίγο χρόνο για να αναλύσουμε γιατί είναι μια μετοχή που μπορείτε να διατηρήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας για χρόνια.





Ηγέτης στον εξαιρετικά κατακερματισμένο κόσμο του ηλεκτρονικού εμπορίου, η Amazon κατέχει περίπου το 40% της αγοράς των ΗΠΑ και σχεδόν το 8% της παγκόσμιας αγοράς.

πώς να υπολογίσετε το ποσοστό μικτού περιθωρίου

Οι διαδικτυακές πωλήσεις είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα συνεχίσουν να αυξάνονται ως ποσοστό των συνολικών λιανικών πωλήσεων και η συνολική αγορά ηλεκτρονικού εμπορίου αναμένεται να αυξηθεί περίπου κατά 10% τα επόμενα χρόνια.



Η εταιρεία είναι βέβαιο ότι θα βιώσει εντεινόμενο ανταγωνισμό από όλες τις πλευρές. Όλα τα είδη εμπόρων λιανικής προέκυψαν από τις πανδημικές διακοπές λειτουργίας με ισχυρά κανάλια ψηφιακού εμπορίου. Οι μικρότεροι πωλητές απευθείας στον καταναλωτή και εξειδικευμένες αγορές μπορούν να αποκτήσουν τη θέση τους στην αγορά, με τη δυνατότητα Shopify και άλλες υπηρεσίες.

Ακόμη και με αυτόν τον ανταγωνισμό, το μερίδιο αγοράς και τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της Amazon είναι τόσο μεγάλα που θα χρειαζόταν πολύς χρόνος για να χάσει την αξία του το τμήμα ηλεκτρονικού εμπορίου της.

Μεγάλη αποθήκη με κουτιά.

Πηγή: Getty Images.



πώς μπορώ να ξέρω αν μου αρνήθηκαν την ανεργία

Αλλά η Amazon δεν είναι απλώς ένας διαδικτυακός λιανοπωλητής. Το Prime Video είναι μία από τις τρεις μεγαλύτερες υπηρεσίες ροής, με 175 εκατομμύρια άτομα να κάνουν streaming βίντεο τον περασμένο χρόνο. Η Amazon Web Services (AWS) είναι ο παγκόσμιος ηγέτης στις υπηρεσίες υποδομής cloud, με μερίδιο αγοράς άνω του 30%. Η AWS συνεισέφερε περισσότερο από το 13% των συνολικών εσόδων της εταιρείας το περασμένο τρίμηνο, επομένως είναι ένα σημαντικό κομμάτι της ιστορίας που είναι πιθανό να γίνει ακόμη μεγαλύτερο. Η Amazon είναι ακόμη σημαντικός παίκτης στο τοπίο των παντοπωλείων, έχοντας εξαγοράσει την Whole Foods και τις 500 τοποθεσίες της το 2017.

Θα έπρεπε να πάνε πολλά στραβά για να αποτύχει η Amazon βραχυπρόθεσμα. Δεν καθιστά ένα προϊόν που μπορεί να γίνει ξεπερασμένο, έχει γίνει ένας διαφοροποιημένος γίγαντας και η τεράστια κλίμακα του δημιουργεί πλεονεκτήματα έναντι των πιο ικανών ανταγωνιστών του.

Το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Amazon και οικονομική τάφρο είναι επίσης σημαντικές. Απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) μετρά πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει τα λειτουργικά χρηματοοικονομικά της στοιχεία για να παράγει κέρδη. Το ROIC 16% της Amazon είναι αρκετά υψηλό, ειδικά για μια εταιρεία που δίνει προτεραιότητα στην ανάπτυξη έναντι των βραχυπρόθεσμων κερδών. Αυτό δείχνει μια φαρδιά τάφρο. Είναι επίσης απόδειξη της ισχύος των τιμών και της αποτελεσματικής λειτουργίας.

Η Amazon έχει κάτι περισσότερο από τη διατήρηση της δύναμης, επίσης -- εξακολουθεί να είναι ένα αξιοπρεπές παιχνίδι ανάπτυξης. Οι μέρες της εκρηκτικής επέκτασής του είναι στον καθρέφτη, αλλά οι προβλέψεις εξακολουθούν να απαιτούν ανάπτυξη 20% τα επόμενα χρόνια. Αυτό είναι στην ουρά της περσινής ανάπτυξης 30% που τροφοδοτήθηκε από τους καταναλωτές που ψωνίζουν από το σπίτι και την αυξημένη υιοθέτηση του cloud computing. Αυτή η πρόβλεψη κάνει την Amazon να προχωρήσει στα 45,6 αναλογία τιμής προς κέρδη (P/E). φαίνονται πολύ λιγότερο ακριβά, με πιο μέτρια 2,28 αναλογία τιμής προς κέρδη ανάπτυξης (PEG). .

Στο τεράστιο μέγεθός της, η Amazon πιθανότατα δεν θα είναι η μετοχή με τις καλύτερες επιδόσεις την επόμενη δεκαετία. Αυτός ο τίτλος θα ανήκει πιθανώς σε μια μετοχή μικρής κεφαλαιοποίησης που θα προκύψει για να ανταγωνιστεί τα μεγάλα αγόρια. Ωστόσο, η Amazon θα πρέπει να ξεπεράσει την αγορά παρέχοντας αξιοζήλευτη σταθερότητα.

Costco

Costco ( NASDAQ:COST )δεν είναι μια εξωτική μετοχή τεχνολογίας με απεριόριστες δυνατότητες ανάπτυξης. Ωστόσο, είναι ένας καλός υποψήφιος για να προσφέρει σταθερή ανάπτυξη που μπορεί να ξεπεράσει την αγορά.

Με περισσότερα από 800 καταστήματα σε όλη τη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη, την Ασία και την Αυστραλία, η Costco πουλά μια μεγάλη γκάμα βασικών καταναλωτικών προϊόντων, όπως είδη παντοπωλείου, οικιακά είδη και ρούχα. Μεταφέρει επίσης κυκλικά είδη μεγάλου εισιτηρίου, όπως ηλεκτρονικά, έπιπλα και συσκευές.

θα διασπαστεί η μετοχή του Αμαζονίου το 2021

Η Costco έχει κάνει σπουδαία δουλειά τα τελευταία χρόνια για να δημιουργήσει το κανάλι πωλήσεων ηλεκτρονικού εμπορίου της, το οποίο συμβάλλει στη συνολική ανάπτυξη. Είναι ένα πραγματικά διαφορετικό κατάστημα λιανικής, το οποίο είναι εξαιρετικό για τη σταθερότητα. Η προσέγγιση μαζικών πωλήσεων και το μοντέλο καταστήματος αποθήκης της Costco της επιτρέπουν επίσης να προσφέρει κορυφαίες τιμές στην αγορά, επομένως η αλυσίδα τείνει να αποδίδει καλά κατά τη διάρκεια της ύφεσης, όταν τα νοικοκυριά μειώνουν τις δαπάνες και αναζητούν αξία.

καλύτερα etfs για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη
Γυναίκα που ψωνίζει στο παντοπωλείο χύμα.

Πηγή: Getty Images

Ακόμη πιο συναρπαστικό για τους επενδυτές, η Costco λειτουργεί με ένα μοντέλο συμμετοχής σε κλαμπ. Οι πελάτες πρέπει να πληρώνουν ετήσια συνδρομή για το δικαίωμα αγοράς. Αυτές οι αμοιβές ήταν ίσες με σχεδόν το 58% των λειτουργικών κερδών της εταιρείας κατά το πιο πρόσφατο οικονομικό έτος, επομένως συνεισφέρουν ουσιαστικά στο τελικό αποτέλεσμα. Με διατήρηση μελών άνω του 90% , η Costco δείχνει ξεκάθαρα την αξία της στους καταναλωτές και οι ταμειακές της ροές είναι πολύ πιο προβλέψιμες από αυτές των λιανοπωλητών που βασίζονται αποκλειστικά στις πωλήσεις εμπορευμάτων.

Ακριβώς όπως η Amazon, η Costco μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα εντυπωσιακό ROIC στο 18,2%. Αυτό επικυρώνει περαιτέρω το επιχείρημα της σταθερότητας, ακόμη και σε ένα εξαιρετικά ανταγωνιστικό περιβάλλον. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να προσελκύσουν τις δυνατότητες ανάπτυξης της Costco. Η αλυσίδα σημείωσε κατά μέσο όρο αύξηση ετήσιων πωλήσεων υψηλότερη από 10% τα τελευταία χρόνια και αναμένεται να διατηρήσει ρυθμό ανάπτυξης 8% τα επόμενα δύο χρόνια. Δεν θα το πάρετε αυτό από Walmart , Στόχος , ή BJ's .

Η μετοχή της Costco είναι αρκετά ακριβή με αναλογία 38 προς τα εμπρός P/E και 23 αναλογία εταιρικής αξίας προς EBITDA . Αυτό ανοίγει την πόρτα σε ελαφρώς μεγαλύτερες απώλειες κατά τη διάρκεια ύφεσης της αγοράς, όπως τείνει να συμβαίνει για τις μετοχές με υψηλές αποτιμήσεις. Ωστόσο, αυτές οι αναλογίες δεν είναι αρκετά υψηλές για να με τρομάξουν από μια μακροπρόθεσμη επένδυση. Η Costco θα πρέπει να εξελιχθεί εύκολα σε αυτήν την αποτίμηση, εάν της δώσετε αρκετό χρόνο.



^