Επενδύοντας

Οι μετοχές αναμένεται να πέσουν ξανά: Αυτό είναι το μυστικό για να βγάλετε χρήματα όταν οι αγορές πέφτουν;

Η Wall Street ήταν εξαιρετικά ταραχώδης τον τελευταίο καιρό και το πρωί της Τετάρτης, οι επενδυτές πήραν άλλη μια περίπτωση αναταραχής. Εστιάζοντας σε όλα τα πράγματα που θα μπορούσαν να πάνε στραβά στην αγορά, οι μεγάλοι χρηματιστηριακοί δείκτες ήταν έτοιμοι να χάσουν σημαντικό έδαφος όταν ανοίξει η αγορά. Στις συναλλαγές πριν από την αγορά το πρωί της Τετάρτης από τις 8 π.μ. EDT, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^ DJI)υποχώρησαν 326 μονάδες στις 33.857. Μελλοντικά στο S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC)έπεσε 48 μονάδες στις 4.286, και Nasdaq Composite ( NASDAQINDEX:^IXIC )Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης υποχώρησαν 186 μονάδες στις 14.470.

Αστάθεια στο χρηματιστήριο Τα επίπεδα έχουν ανέβει και πολλοί επενδυτές προσπαθούν να προστατευθούν από περαιτέρω πτώση κοιτάζοντας την αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Ένα βασικό μέτρο της μεταβλητότητας, το Δείκτης μεταβλητότητας CBOE ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΑΤΗΤΑΣ:^VIX, έχει δει μερικές από τις μεγαλύτερες αιχμές του όλο το χρόνο να έρχονται τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Αυτό κάνει ορισμένους επενδυτές να αναζητούν τρόπους για να κερδίσουν -- και σήμερα το πρωί, στρέφονται σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται με σκοπό να προσπαθήσουν να παρακολουθήσουν το VIX.

Άτομο που φαίνεται νευρικό πριν πηδήξει με κορδόνι bungee.

Πηγή εικόνας: Getty Images.





us bank vs bank of america

Αστάθεια ETF και το VIX

Το σύμπαν του ETF έχει βρει τρόπους να επενδύει σχεδόν σε οτιδήποτε, και η αστάθεια δεν αποτελεί εξαίρεση. Επειδή δεν υπάρχει τρόπος να επενδύσετε απευθείας σε κινήσεις στο VIX, τα ETF αστάθειας επικεντρώνονται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης VIX.

Ένα σχετικά απλό προϊόν μεταβλητότητας που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο είναι iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (NYSEMKT: VXX). Αυτή η ασφάλεια έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τις ημερήσιες κινήσεις στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του πρώτου μήνα και του δεύτερου μήνα VIX. Δεδομένης της σημερινής πρωινής αύξησης της αναμενόμενης μεταβλητότητας, οι μετοχές του προϊόντος αστάθειας iPath αυξήθηκαν περισσότερο από 4% στις συναλλαγές πριν από την αγορά.



αν αγοράσω μετοχή μετά από ώρες τι τιμή παίρνω

Παρόμοιο προϊόν είναι ProShares VIX βραχυπρόθεσμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETF (ΝΕΑ: VIXY). Χρησιμοποιεί μια ελαφρώς διαφορετική μεθοδολογία στην επιλογή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για την επίτευξη του ίδιου στόχου. Έχει επίσης αυξηθεί σχεδόν κατά 4% από τις 8 π.μ. EDT Τετάρτη.

Όσοι επενδυτές αναζητούν ακόμη μεγαλύτερο κέρδος από τα αυξανόμενα επίπεδα αστάθειας μπορούν να χρησιμοποιήσουν ETF μόχλευσης αστάθειας. ο ProShares Ultra VIX Short-Term Future ETF (NYSEMKT:UVXY)προσφέρει κινήσεις που είναι 1,5 φορές την αντίστοιχη ημερήσια κίνηση διαφόρων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης VIX. Αυτό το πολλαπλάσιο έχει αυξήσει το ταμείο ProShares κατά σχεδόν 6% στη συνεδρίαση πριν από την αγορά την Τετάρτη.

Οι κίνδυνοι της μεταβλητότητας ETF

Η επένδυση στην αστάθεια είναι επικίνδυνη. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να έχετε κατά νου είναι ότι όλα αυτά τα προϊόντα έχουν σχεδιαστεί για να δένουν καθημερινά αποδόσεις, και αυτό τα καθιστά λιγότερο από ιδανικά για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Για παράδειγμα, κοιτάζοντας την ιστορία του iPath, έχανε χρήματα κάθε χρόνο από το 2009 έως το 2017, είχε μια μικρή θετική απόδοση το 2018, έχασε τα δύο τρίτα της αξίας του το 2019 και ανέβηκε μόλις 11% το ταραχώδη χρηματιστηριακό έτος του 2020 . Έχει μειωθεί περισσότερο από 60% μέχρι στιγμής το 2021.



πώς ξεπληρώνεις το περιθώριο κέρδους

Ωστόσο, οι τεράστιες αποδόσεις που μπορείτε να κερδίσετε εάν έχετε τέλειο timing είναι δελεαστικές. Από τα μέσα Φεβρουαρίου έως τα μέσα Μαρτίου 2020 , το προϊόν iPath εκτινάχθηκε περισσότερο από 320%. Το ETF αστάθειας ProShares Ultra κέρδισε σχεδόν 700%. Αλλά πρέπει να έχετε τέλειο συγχρονισμό και στα δύο άκρα -- μέχρι το τέλος Απριλίου 2020, τα κεφάλαια είχαν επιστρέψει το 50% έως το 60% αυτών των κερδών. Μέχρι το τέλος του έτους, το αμοιβαίο κεφάλαιο ProShares είχε πράγματι υποχωρήσει σε καθαρή απώλεια μετά την τεράστια άνοδο του.

Λόγω των μεγάλων καθημερινών κινήσεών τους, τα ETF αστάθειας είναι ελκυστικά για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους. Για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, ωστόσο, ο καλύτερος τρόπος να παίξουν τη μεταβλητότητα είναι να έχουν μετρητά στη διάθεσή τους για να αγοράσουν ελκυστικές μετοχές όταν είναι φθηνές μετά από μια πτώση. Οι ευκαιρίες που θα αποκομίσετε μπορεί να καταλήξουν με κορυφαίες επιδόσεις στο χαρτοφυλάκιό σας.



^