Επενδύοντας

Είναι η RingCentral η καλύτερη μετοχή που δεν κατέχετε;

Δεν είναι δίκαιο να καλέσετε RingCentral (NYSE: RNG)ένα παιχνίδι πανδημίας και αυτό κάνει την πρόσφατη εναλλαγή της αγοράς από τον χειριστή τηλεπικοινωνιακών πλατφορμών επόμενης γενιάς ακόμη πιο απογοητευτική. Η μετοχή της RingCentral έχει παραδώσει σχεδόν το 30% της αξίας της από τότε που έφτασε στο υψηλό όλων των εποχών πριν από δύο μήνες, και τουλάχιστον ένας επαγγελματίας της Wall Street αρέσει η ευκαιρία να αγοράσει.

Ο αναλυτής της BofA Daniel Bartus επαναφέρει την κάλυψη του RingCentral με αξιολόγηση αγοράς. Ο νέος του στόχος τιμής 450 $ -- ένα δολάριο πάνω από το υψηλό όλων των εποχών του Φεβρουαρίου των 449 $ -- υποδηλώνει 41% ανοδική τιμή από εδώ. Ο Bartus παραδέχεται ότι η κρίση του COVID-19 ενίσχυσε τις προοπτικές για την RingCentral καθώς και για άλλους ενοποιημένους προμηθευτές επικοινωνίας ως υπηρεσία (UCaaS), αλλά δεν το βλέπει αυτό ως βραχύβιο άνεμο. Εχει δίκιο.

πότε θα μειωθούν οι τιμές των καρτών γραφικών
Ένα άτομο που εργάζεται σε ένα ακατάστατο γραφείο σε διάφορες συσκευές.

Πηγή εικόνας: Getty Images.





Κάνοντας τη σωστή σύνδεση

Το RingCentral έγινε μέλος Επικοινωνίες Ζουμ βίντεο (NASDAQ: ZM)ως ένας από τους πρώτους νικητές της αγοράς που αψηφούσε την αρχική αδιαθεσία του ξεπούλημα της πανδημίας του περασμένου έτους. Αν οι άνθρωποι επρόκειτο να εργάζονταν από το σπίτι, το RingCentral είχε νόημα για τους επενδυτές που αναζητούσαν ένα παιχνίδι εκτός ραντάρ στο κίνημα που υποστήριζε το Zoom.

Τώρα είναι πιθανώς τόσο καλή στιγμή όσο οποιαδήποτε άλλη για να ρίξετε μια πιο προσεκτική ματιά σε αυτό που κάνει το RingCentral. Οι εταιρείες πληρώνουν στο RingCentral μόλις 19,99 $ το μήνα ανά χρήστη για την πλατφόρμα που βασίζεται στο cloud που δρομολογεί αυτόματα τις εισερχόμενες κλήσεις όπου κι αν βρίσκεται ο χρήστης. Είτε πρόκειται για τηλέφωνο IP, κινητή συσκευή, υπολογιστή ή αίθουσα τηλεδιάσκεψης, το RingCentral διασφαλίζει ότι μια εισερχόμενη κλήση δεν σβήνει μόνο στον αυτόματο τηλεφωνητή μιας επέκτασης.



Η συνδεσιμότητα έχει σημασία στο νέο κανονικό, αλλά δεν ήταν πάντα έτσι; Τα έσοδα της RingCentral αυξήθηκαν κατά 31% πέρυσι, αλλά αυτό είναι σύμφωνο με τις ιστορικές εκτοξεύσεις της ανάπτυξης. Η RingCentral έχει αυξήσει την κορυφαία της σειρά κατά τουλάχιστον 28% κάθε χρόνο την τελευταία δεκαετία. Στην πραγματικότητα, η αύξηση 31% το 2020 είναι η δεύτερη χειρότερη επίδειξη τα τελευταία 10 χρόνια.

Η πανδημία έκανε το προϊόν της RingCentral πιο ουσιαστικό από ποτέ, αλλά καθώς οι άνθρωποι αρχίζουν να επιστρέφουν στο γραφείο, δεν σημαίνει ότι οι εταιρείες μπορούν απλώς να κόψουν την πλατφόρμα και να βάλουν το βάρος των συνδέσεων στον ρεσεψιονίστ ή στο αρχαϊκό σύστημα τηλεπικοινωνιών PBX μιας εταιρείας. Πολλές εταιρείες πηγαίνουν υβριδικά, διασχίζοντας τον χρόνο γραφείου με την εργασία από το σπίτι ως μέσο εξοικονόμησης χρημάτων και αύξησης της παραγωγικότητας.

Το Zoom είναι το οριστικό απόθεμα ανάπτυξης του 2020 και δεν θα εξαφανιστεί σύντομα. Ωστόσο, είναι εύκολο να δείτε πώς θα μειωθεί η χρήση με τα εικονικά μαθήματα να επιστρέφουν στην τάξη, ορισμένες επαγγελματικές συναντήσεις που επιστρέφουν στις αίθουσες συνεδριάσεων και οι γονείς σας να μην συμβιβάζονται πια με τις συγκεντρώσεις Zoom. Είναι μια διαφορετική ιστορία με το RingCentral, όπου είναι πολύ πιθανό να δούμε μια επιβράδυνση στη διατήρηση και την ανάπτυξη στην πλατφόρμα.



Η καθοδήγηση της RingCentral στα μέσα Φεβρουαρίου για το τρέχον τρίμηνο και όλο το 2021 ήταν καλύτερη από την αναμενόμενη σε όλα τα μέτωπα. Προσβλέπει στην επιβράδυνση στην κορυφαία γραμμή, αλλά βγείτε μαζί μου. Η RingCentral βλέπει τα έσοδα να αυξάνονται κατά 26% έως 27% για το τρίμηνο που έληξε τον Μάρτιο και 25% έως 26% για ολόκληρο το έτος.

Αν αυτό ακούγεται οικείο, είναι επειδή η RingCentral προέβλεπε επίσης αύξηση εσόδων 25% έως 26% ένα χρόνο νωρίτερα για όλο το 2020. Η RingCentral παρέχει συστηματικά συντηρητικές οδηγίες και οι αναλυτές την απορρίπτουν κάθε φορά. Η RingCentral έχει πλέον ξεπεράσει τους στόχους κέρδους της Wall Street για 13 συνεχόμενα τρίμηνα.

φορολογικός συντελεστής υπεραξίας 2020

Πολλοί επενδυτές που γνωρίζουν τις μετοχές SaaS και τις μετοχές τηλεπικοινωνιών δεν γνωρίζουν πολλά για το RingCentral και αυτό είναι κρίμα. Μιλάμε για ετήσια αύξηση εσόδων 28% ή καλύτερα για μια δεκαετία, και ένα προϊόν που ήταν απαραίτητο για το νέο κανονικό αλλά εξίσου απαραίτητο για το επόμενο νέο κανονικό. Η απότομη διόρθωση της μετοχής τους τελευταίους δύο μήνες δημιουργεί μια ευκαιρία αγοράς. Το RingCentral καλεί και σας διευκολύνει να απαντήσετε αυτήν τη στιγμή.



^