Επενδύοντας

Είναι το κρυπτονόμισμα μια καλή επένδυση;

Είναι πιθανό να γίνετε βρόμικοι πλούσιοι επενδύοντας σε κρυπτονομίσματα το 2021. Αλλά θα μπορούσατε επίσης να χάσετε όλα τα χρήματά σας. Πώς μπορεί να είναι και τα δύο αληθινά; Η επένδυση σε κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία είναι επικίνδυνη αλλά και δυνητικά εξαιρετικά κερδοφόρα.

Το κρυπτονόμισμα είναι μια καλή επένδυση εάν θέλετε να αποκτήσετε άμεση έκθεση στη ζήτηση για ψηφιακό νόμισμα, ενώ μια ασφαλέστερη αλλά δυνητικά λιγότερο επικερδής εναλλακτική λύση είναι να αγοράσετε μετοχές εταιρειών με έκθεση σε κρυπτονόμισμα.

Ας εξετάσουμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της επένδυσης σε κρυπτονομίσματα.





Είναι ασφαλές το κρυπτονόμισμα;

Διάφοροι παράγοντες καθιστούν το κρυπτονόμισμα όχι απόλυτα ασφαλές, τουλάχιστον προς το παρόν, ενώ εμφανίζονται άλλα σημάδια ότι το κρυπτονόμισμα είναι εδώ για να μείνει.

Υπάρχουν πολλοί κίνδυνοι που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση. Οι επενδυτές και οι χρήστες πρέπει να αποφασίσουν μόνοι τους εάν τα οφέλη υπερτερούν αυτών των κινδύνων.



Κίνδυνοι κρυπτονομισμάτων

Τα χρηματιστήρια κρυπτονομισμάτων, περισσότερο από τα χρηματιστήρια, είναι ευάλωτα στο να παραβιαστούν και να γίνουν στόχοι άλλων εγκληματικών δραστηριοτήτων. Αυτές οι παραβιάσεις ασφαλείας έχουν οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες για τους επενδυτές στους οποίους έχουν κλαπεί τα ψηφιακά τους νομίσματα.

Η ασφαλής αποθήκευση κρυπτονομισμάτων είναι επίσης πιο δύσκολη από την κατοχή μετοχών ή ομολόγων. Ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων όπως π.χ. Coinbase (NASDAQ: COIN)καθιστούν αρκετά εύκολη την αγορά και πώληση κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων, όπως π.χ. Bitcoin (ΚΡΥΠΤΟ: BTC)και Ethereum ( CRYPTO:ETH ), αλλά σε πολλούς ανθρώπους δεν αρέσει να διατηρούν τα ψηφιακά τους στοιχεία στα χρηματιστήρια λόγω του προαναφερθέντος κινδύνου κυβερνοεπιθέσεων και κλοπής.

Ορισμένοι κάτοχοι κρυπτονομισμάτων προτιμούν τις επιλογές «ψυκτικής αποθήκευσης» εκτός σύνδεσης, όπως υλικού ή χαρτοφυλάκια, αλλά ο χώρος αποθήκευσης κρύβει τις δικές του προκλήσεις. Ο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος να χάσετε το ιδιωτικό σας κλειδί, χωρίς το οποίο είναι αδύνατη η πρόσβαση στο κρυπτονόμισμα σας.



Επίσης, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι ένα έργο κρυπτογράφησης στο οποίο επενδύετε θα πετύχει. Ο ανταγωνισμός είναι σκληρός μεταξύ χιλιάδων έργων blockchain και έργα που δεν είναι τίποτα παραπάνω από απάτες είναι επίσης διαδεδομένα στη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Μόνο ένας μικρός αριθμός έργων κρυπτονομισμάτων θα ανθίσει τελικά.

τιμή του γενικού ηλεκτρικού αποθέματος σήμερα

Οι ρυθμιστικές αρχές ενδέχεται επίσης να καταπολεμήσουν ολόκληρη τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, ειδικά εάν οι κυβερνήσεις αρχίσουν να θεωρούν έντονα τα κρυπτονομίσματα ως απειλή και όχι απλώς ως καινοτόμο τεχνολογία.

Και, καθώς τα κρυπτονομίσματα βασίζονται σε τεχνολογία αιχμής, αυτό αυξάνει επίσης τους κινδύνους για τους επενδυτές. Μεγάλο μέρος της τεχνολογίας εξακολουθεί να αναπτύσσεται και δεν έχει ακόμη αποδειχθεί εκτενώς σε σενάρια πραγματικού κόσμου.

τα καλύτερα πράγματα για να επενδύσεις τώρα

Υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων

Παρά τους εγγενείς κινδύνους, τα κρυπτονομίσματα και η βιομηχανία blockchain δυναμώνουν συνεχώς. Κατασκευάζεται η πολύ αναγκαία χρηματοοικονομική υποδομή και οι επενδυτές έχουν όλο και περισσότερες δυνατότητες πρόσβασης σε υπηρεσίες θεματοφυλακής θεσμικού επιπέδου. Επαγγελματίες και μεμονωμένοι επενδυτές λαμβάνουν σταδιακά τα εργαλεία που χρειάζονται για τη διαχείριση και τη διαφύλαξη των κρυπτονομισμάτων τους.

Οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων δημιουργούνται και πολλές εταιρείες κερδίζουν άμεση έκθεση στον τομέα των κρυπτονομισμάτων. Χρηματοοικονομικοί κολοσσοί όπως τετράγωνο ( NYSE:SQ )και PayPal (NASDAQ: PYPL)διευκολύνουν την αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων στις δημοφιλείς πλατφόρμες τους, ενώ άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Square, έχουν επενδύσει συλλογικά εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Tesla (NASDAQ: TSLA)αγόρασε Bitcoin αξίας 1,5 δισ. δολαρίων στις αρχές του 2021.

Ενώ άλλοι παράγοντες εξακολουθούν να επηρεάζουν την επικινδυνότητα του κρυπτονομίσματος, ο αυξανόμενος ρυθμός υιοθέτησης είναι ένα σημάδι ωρίμανσης μιας βιομηχανίας. Μεμονωμένοι επενδυτές και εταιρείες επιδιώκουν να αποκτήσουν άμεση έκθεση στα κρυπτονομίσματα, θεωρώντας τα αρκετά ασφαλή για να επενδύσουν μεγάλα χρηματικά ποσά.

Είναι το crypto μια καλή μακροπρόθεσμη επένδυση;

Πολλά κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin και το Ethereum ξεκινούν με υψηλούς στόχους, οι οποίοι μπορεί να επιτευχθούν σε μακροχρόνιους ορίζοντες. Αν και η επιτυχία οποιουδήποτε έργου κρυπτονομισμάτων δεν είναι εξασφαλισμένη, εάν ένα έργο κρυπτονομισμάτων πετύχει τους στόχους του, τότε οι πρώτοι επενδυτές θα μπορούσαν να ανταμειφθούν πλούσια μακροπρόθεσμα.

Για κάθε έργο κρυπτονομισμάτων, ωστόσο, η επίτευξη ευρείας υιοθέτησης είναι απαραίτητη για να θεωρηθεί μακροπρόθεσμη επιτυχία.

Το Bitcoin ως μακροπρόθεσμη επένδυση

Το Bitcoin, ως το πιο ευρέως γνωστό κρυπτονόμισμα, επωφελείται από το φαινόμενο δικτύου -- περισσότεροι άνθρωποι θέλουν να κατέχουν Bitcoin επειδή το Bitcoin ανήκει στους περισσότερους ανθρώπους. Το Bitcoin θεωρείται επί του παρόντος από πολλούς επενδυτές ως «ψηφιακός χρυσός», αλλά θα μπορούσε επίσης να χρησιμοποιηθεί ως ψηφιακή μορφή μετρητών.

Οι επενδυτές στο Bitcoin πιστεύουν ότι το κρυπτονόμισμα θα αποκτήσει αξία μακροπρόθεσμα επειδή η προσφορά είναι σταθερή, σε αντίθεση με τις προμήθειες νομισμάτων fiat όπως το δολάριο ΗΠΑ ή το γιεν Ιαπωνίας. Η προσφορά του Bitcoin περιορίζεται σε μόλις 21 εκατομμύρια νομίσματα, ενώ νομίσματα που ελέγχονται από τις κεντρικές τράπεζες μπορούν να εκτυπωθούν κατά βούληση πολιτικών. Πολλοί επενδυτές αναμένουν ότι το Bitcoin θα αποκτήσει αξία καθώς τα νομίσματα fiat υποτιμώνται.

Αυτοί που είναι αισιόδοξος σχετικά με το Bitcoin που χρησιμοποιείται εκτενώς ως ψηφιακό μετρητά πιστεύουν ότι, μακροπρόθεσμα, το Bitcoin έχει τη δυνατότητα να γίνει το πρώτο πραγματικά παγκόσμιο νόμισμα.

Το Ethereum ως μακροπρόθεσμη επένδυση

Το Ether είναι το φυσικό νόμισμα της πλατφόρμας Ethereum και μπορεί να αγοραστεί από επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση χαρτοφυλακίου στο Ethereum. Ενώ το Bitcoin μπορεί να θεωρηθεί ως ψηφιακός χρυσός, το Ethereum χτίζει μια παγκόσμια υπολογιστική πλατφόρμα που υποστηρίζει πολλά άλλα κρυπτονομίσματα και ένα τεράστιο οικοσύστημα αποκεντρωμένων εφαρμογών («dapps»).

Ο μεγάλος αριθμός κρυπτονομισμάτων που έχουν δημιουργηθεί στην πλατφόρμα Ethereum, σε συνδυασμό με τη φύση του ανοιχτού κώδικα των dapps, δημιουργεί ευκαιρίες στο Ethereum να επωφεληθεί επίσης από το φαινόμενο του δικτύου και να δημιουργήσει βιώσιμη, μακροπρόθεσμη αξία. Η πλατφόρμα Ethereum επιτρέπει τη χρήση «έξυπνων συμβολαίων», τα οποία εκτελούνται αυτόματα με βάση όρους που αναγράφονται απευθείας στον κώδικα των συμβάσεων.

Το δίκτυο Ethereum συλλέγει Ether από τους χρήστες με αντάλλαγμα την εκτέλεση έξυπνων συμβολαίων. Η τεχνολογία έξυπνων συμβολαίων έχει σημαντικές δυνατότητες να διαταράξει μαζικές βιομηχανίες, όπως η ακίνητη περιουσία και οι τράπεζες, καθώς και να δημιουργήσει εντελώς νέες αγορές.

s και p 500 μέση απόδοση

Καθώς η πλατφόρμα Ethereum χρησιμοποιείται όλο και περισσότερο παγκοσμίως, το διακριτικό Ether αυξάνεται σε χρησιμότητα και αξία. Οι επενδυτές αυξάνουν τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της πλατφόρμας Ethereum μπορούν να επωφεληθούν άμεσα από την κατοχή του Ether.

Πρέπει να επενδύσετε σε κρυπτονομίσματα;

Η κατοχή κάποιου κρυπτονομίσματος μπορεί να αυξήσει το χαρτοφυλάκιό σας διαποικίληση αφού τα κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin δεν έχουν δείξει ιστορικά σχεδόν καμία συσχέτιση τιμών με το χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Εάν πιστεύετε ότι η χρήση κρυπτονομισμάτων θα γίνει όλο και πιο διαδεδομένη με την πάροδο του χρόνου, τότε πιθανότατα έχει νόημα να αγοράσετε κάποια κρυπτογράφηση απευθείας ως μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Για κάθε κρυπτονόμισμα που επενδύετε, φροντίστε να έχετε μια επενδυτική διατριβή για το γιατί αυτό το νόμισμα θα αντέξει στον χρόνο.

Εάν η αγορά κρυπτονομισμάτων φαίνεται πολύ επικίνδυνη, μπορείτε να εξετάσετε άλλους τρόπους για να κερδίσετε δυνητικά από την άνοδο των κρυπτονομισμάτων. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές εταιρειών όπως η Coinbase, η Square και η PayPal ή να επενδύσετε σε μια ανταλλαγή όπως Ομάδα CME (NASDAQ: CME), που διευκολύνει τις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κρυπτονομισμάτων. Ενώ οι επενδύσεις σε αυτές τις εταιρείες μπορεί να είναι κερδοφόρες, δεν έχουν τις ίδιες ανοδικές δυνατότητες με τις άμεσες επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.

Ερωτήσεις και απαντήσεις ειδικών

Το Motley Fool ζήτησε πληροφορίες blockchain από τρεις χρηματοοικονομικούς εμπειρογνώμονες, τον Dr. Christine Parlor, καθηγητή και τον Sylvan C. Coleman, Πρόεδρο Οικονομικών και Λογιστικής στο Haas School of Business, University of California, Berkeley και τον Dr. Jimmie Lenz, Director of Duke University's Master of Engineering in FinTech και Master of Engineering in Cybersecurity, και ο Dr. Merav Ozair, ο οποίος είναι κορυφαίος εμπειρογνώμονας blockchain και καθηγητής FinTech στο Rutgers Business School.

DR. CHRISTINE PARLOR, PROFESSOR AND SYLVAN C. COLEMAN CHARMAN OF FINANCE and Accounting at the HAAS SCHOOL OF BUSINESS, UNIVERSITY OF CALIFORNIA, BERKELEY. ΤΟ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ ΕΡΓΟ ΤΗΣ ΕΙΝΑΙ ΣΕ ΘΕΣΜΙΚΑ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΠΕΡΙΟΧΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ, ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΩΝ. Η ΤΡΕΧΟΝΙΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ ΤΗΣ ΕΣΤΙΑΖΕΙ ΣΤΟ FINTECH, ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΜΗΣ, ΜΠΛΟΚ, ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΜΙΚΡΟΔΟΜΗ ΑΓΟΡΑΣ.

Δρ Jimmie Lenz, Διευθυντής του Πανεπιστημίου Duke

DR. JIMMIE LENZ, DIRECTOR OF DUKE UNIVERSITY's MASTER OF ENGINEERING IN FINTECH AND MASTER OF ENGINEERING IN CYBERSECURITY

The Motley Fool: Τι συμβουλή θα δίνατε σε κάποιον που ενδιαφέρεται να επενδύσει σε τεχνολογία blockchain;

πώς να επενδύσετε σε κρατικά ομόλογα

Σαλόνι: Να είστε περίεργοι αλλά και προσεκτικοί. Είναι σημαντικό να αναγνωριστεί ότι δεν υπάρχει πλήρες ρυθμιστικό πλαίσιο σε αυτόν τον τομέα. Έτσι, είναι σημαντικό να κάνετε την εργασία σας. Αρχικά, σκεφτείτε τον τόπο που χρησιμοποιείτε για να αποκτήσετε πρόσβαση στην αγορά. Υπάρχουν ρυθμιζόμενα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης και χώροι συναλλαγών, ωστόσο υπάρχουν και μη ρυθμιζόμενα. Δεύτερον, ενώ τα περισσότερα διακριτικά βασίζονται σε κώδικα ανοιχτού κώδικα, δεν ισχύει ότι έχουν τα ίδια καθεστώτα αποκάλυψης με τα αποθέματα blue chip. Έτσι, να είστε προσεκτικοί και να διερευνήσετε τη φύση του υποκείμενου διακριτικού. Σημειώστε ότι σε άλλες χώρες (Καναδάς, Ευρώπη), υπάρχουν ETF και ETP που παρακολουθούν χαρτοφυλάκια κρυπτογράφησης, αυτά δεν έχουν λάβει ακόμη κανονιστική έγκριση στις ΗΠΑ. Εάν και όταν προσφερθούν στους καταναλωτές, θα είναι ένας χαμηλού κόστους τρόπος πρόσβασης στην αγορά κρυπτογράφησης και στη συνέχεια κάποιος άλλος θα χειριστεί τους μηχανισμούς της αγοράς.

Lenz: Μάθε και συνέχισε να μαθαίνεις, οι εξελίξεις στον χώρο συμβαίνουν με γοργούς ρυθμούς, τόσο που νέες γνώσεις δημιουργούνται συνεχώς. Ως καθηγητής που διδάσκει blockchain αυτό είναι το πιο δύσκολο μέρος, εφευρίσκοντας εκ νέου το μάθημα κάθε εξάμηνο, αλλά διατηρεί τους μαθητές μου και εμένα όσο το δυνατόν πιο επίκαιρους. Αυτό δεν σημαίνει ότι παραμελούμε τη βασική γνώση, η κατοχή αυτή είναι ζωτικής σημασίας, καθώς και κάποια αίσθηση της ιστορίας για να κατανοήσουμε γιατί έχουν συμβεί εξελίξεις σε συγκεκριμένες χρονικές στιγμές.

Ο Δρ Merav Ozair είναι κορυφαίος εμπειρογνώμονας blockchain και καθηγητής FinTech στο Rutgers Business School. Υπηρετεί ως Διευθύντρια Έρευνας του RBS Blockchain Hub, καθώς και ως Σύμβουλος και Ερευνήτρια στο Rutgers Blockchain and FinTech Collaboratory.

Ozair: Η τεχνολογία Blockchain είναι σίγουρα το μέλλον. Δεν υπάρχει διαφυγή από αυτό. Ωστόσο, είναι δύσκολο να προβλέψουμε ποια έργα θα διαρκέσουν και ποια θα αποτύχουν και θα ξεχαστούν.

Οι περισσότερες εταιρείες τεχνολογίας blockchain βρίσκονται στα πρώτα τους, αν όχι πολύ πρώιμα στάδια. Ως εκ τούτου, η επένδυση σε εταιρείες που χρησιμοποιούν τεχνολογίες blockchain έχει όλους τους ίδιους κινδύνους με την επένδυση σε μια νεοσύστατη επιχείρηση. Και όπως σε κάθε start-up, η αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής είναι υψηλή.

Επομένως, μάθετε για την τεχνολογία blockchain, κάντε μια ενδελεχή επιμέλεια σε οποιοδήποτε έργο - από την τεχνολογία του έως το επιχειρηματικό μοντέλο έως την εκτέλεση. Μάθετε για το «πρόβλημα» που προσπαθεί να λύσει και ποια λύση προσφέρει - τόσο από τεχνολογική όσο και από επιχειρηματική σκοπιά.

Υπάρχουν πολλές δυνατότητες με την τεχνολογία blockchain, αλλά η εκτέλεση είναι στις λεπτομέρειες.



^