Επενδύοντας

Είναι η Ameriprise Financial αγορά;

Ameriprise Financial ( NYSE:AMP )είχε καλή πορεία το 2020, ξεπερνώντας τον S&P 500 με συνολική απόδοση 19%. Κάποιοι μπορεί να το βρουν αυτό εκπληκτικό, δεδομένου ότι οι περισσότερες μεγάλες μετοχές του χρηματοπιστωτικού τομέα ήταν σε αρνητικό έδαφος για το έτος. Ωστόσο, ως ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές πλούτου στις ΗΠΑ, οι υπηρεσίες της Ameriprise είχαν μεγάλη ζήτηση λόγω της υψηλής αστάθειας της περιόδου.

Η εταιρεία ολοκλήρωσε το έτος δυναμικά, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών το τέταρτο τρίμηνο με ετήσια κέρδη σε έσοδα και προσαρμοσμένα κέρδη. Μπορεί να διατηρήσει τη δυναμική το 2021;

Όλοι οι επιχειρηματικοί τομείς σημείωσαν κέρδη εσόδων 4ου τριμήνου

Μια γυναίκα, που είναι οικονομική σύμβουλος, στέκεται μπροστά στο γραφείο της, χαμογελαστή, με σταυρωμένα τα χέρια, έτοιμη να βοηθήσει.

Πηγή εικόνας: Getty Images.





Ενώ η κύρια πηγή εσόδων της Ameriprise είναι οι δραστηριότητες παροχής συμβουλών και διαχείρισης περιουσίας, κερδίζει επίσης χρήματα από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τα όπλα συνταξιοδότησης και λύσεων προστασίας. Η εταιρεία προσφέρει διαχείριση περιουσιακών στοιχείων μέσω της θυγατρικής της Columbia Threadneedle Investments και προσόδους και ασφάλιση μέσω της ομάδας λύσεων συνταξιοδότησης και προστασίας.

πόση χιονοθύελλα κατέχει η tencent

Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 8% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη το τέταρτο τρίμηνο στα 4,53 δολάρια ανά μετοχή έναντι 559 εκατομμυρίων δολαρίων προσαρμοσμένων λειτουργικών κερδών. Η Ameriprise προσδιορίζει αυτά τα προσαρμοσμένα κέρδη, επειδή τα αποτελέσματά της GAAP (γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές) «επηρεάστηκαν αρνητικά από τις αλλαγές της αγοράς που επηρέασαν τα πιστωτικά περιθώρια και την αποτίμηση των παραγώγων», ανέφερε η εταιρεία στην ανακοίνωση κερδών της. «Η μείωση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων επηρέασε τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη κατά 303 εκατομμύρια δολάρια το 2020».



Η Ameriprise δημιούργησε 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα -- μια αύξηση 3% από έτος σε έτος. Περίπου 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτά προήλθαν από συμβουλές και διαχείριση περιουσίας, μια αύξηση 4% που οφείλεται στην αύξηση κατά 82% των καθαρών εισροών του λογαριασμού περιτυλίγματος στα 7,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι λογαριασμοί Wrap είναι επενδυτικά χαρτοφυλάκια που διαχειρίζονται επαγγελματικά έναντι αμοιβής.

«Αυτό ήταν άλλο ένα ρεκόρ για εμάς και μια εξαιρετική ένδειξη της εξαιρετικής δέσμευσης πελατών, συμβούλων μας και εστίασης στην ανάπτυξη», δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος James Cracchiolo στην κλήση κερδών για το τέταρτο τρίμηνο. Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία των πελατών σε αυτό το τμήμα της επιχείρησης αυξήθηκαν κατά 14% στα 732 δισεκατομμύρια δολάρια. Μιλάει για την κατάσταση της εταιρείας ως ηγέτη του κλάδου στη διαχείριση περιουσίας ότι περισσότερα κεφάλαια εισρέουν σε αυτήν κατά τη διάρκεια ενός ασταθούς έτους.

Τα έσοδα της επιχείρησης διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση στα 798 εκατομμύρια δολάρια και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία αυξήθηκαν κατά 11% στα 547 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία είχε 7 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρές εισροές, από 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια πριν από ένα χρόνο. Αυτές οι εισροές προήλθαν από το τμήμα κεφαλαίων λιανικής.



Επίσης, η επιχείρηση λύσεων συνταξιοδότησης και προστασίας, η οποία είναι η επιχείρηση ασφάλισης και προσόδων, σημείωσε αύξηση 2% στα έσοδα στα 799 εκατομμύρια δολάρια. Ενώ ο αριθμός των απαιτήσεων ασφάλισης ζωής ήταν υψηλότερος λόγω του COVID-19, ο οικονομικός αντίκτυπος ήταν περιορισμένος καθώς ένα μεγάλο μέρος του κινδύνου θνησιμότητας ήταν αντασφαλισμένο. Περαιτέρω, οι πωλήσεις μεταβλητών προσόδων αυξήθηκαν κατά 20%. Οι προσόδους χωρίς εγγυήσεις παροχών διαβίωσης αντιπροσώπευαν περίπου το 60% των πωλήσεων μεταβλητών προσόδων. Αυτή η τάση θα πρέπει να συνεχιστεί, καθώς η Ameriprise σχεδιάζει να στραφεί σε προϊόντα χαμηλότερου κινδύνου που δεν έχουν εγγυήσεις ωφελημάτων διαβίωσης.

τι είναι τα μειωμένα κέρδη ανά μετοχή

Λειτουργία απόκτησης;

Το Ameriprise βρίσκεται σε καλή θέση για άλλη μια δυνατή χρονιά. Και οι τρεις δραστηριότητές της θα πρέπει να επωφεληθούν από την αναμενόμενη επιτάχυνση της οικονομικής ανάπτυξης, ιδιαίτερα από τη διαχείριση περιουσίας, καθώς η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα της αγοράς οδηγεί τους επενδυτές σε αξιόπιστα ιδρύματα.

Επιπλέον, η εταιρεία ξεπλένεται με μετρητά. Ο μεγαλύτερος επιχειρηματικός τομέας, η παροχή συμβουλών και η διαχείριση περιουσίας, έχει 41,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε βιβλία, από 32,9 δισεκατομμύρια δολάρια πριν από ένα χρόνο. Μπορεί να επενδύσει μερικά από αυτά -- η λέξη είναι ότι είναι ένας από τους μνηστήρες ψάρεμα για αγορά Wells Fargo επιχείρηση διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Μια τέτοια εξαγορά θα ήταν εξαιρετική για την Ameriprise, αυξάνοντας τις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και δίνοντάς της πρόσθετη κλίμακα που θα τη βοηθούσε να ανταγωνιστεί τους μεγαλύτερους παίκτες.

Αλλά ακόμη και χωρίς αυτό, η Ameriprise έχει σταθερά διψήφια ποσοστιαία κέρδη ετήσιων κερδών την τελευταία δεκαετία και είναι σε καλή θέση να συνεχίσει να το κάνει. Επιπλέον, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων της 26,1% είναι εξαιρετική, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία είναι πολύ αποτελεσματική στη δημιουργία κερδών. Είναι σίγουρα ένα απόθεμα που πρέπει να σκεφτείτε να το προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας.



^