Επενδύοντας

Καλύτερη αγορά: iShares Russell 2000 Growth ETF vs Schwab U.S. Small-Cap ETF

Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης ξεπέρασαν τις μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης το 2020 και αυτή η τάση αναμένεται να συνεχιστεί το 2021, λένε πολλοί αναλυτές, αναφέροντας μεταξύ άλλων λόγων τις πολιτικές της κυβέρνησης Μπάιντεν που θα βοηθήσουν τη Main Street περισσότερο από τη Wall Street. Ο Russell 2000, που είναι ο σημαντικότερος δείκτης που παρακολουθεί την απόδοση της μικρής κεφαλαιοποίησης, σημείωσε άνοδο 20% το 2020 ενώ ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 18,4%. Η διαφορά μέχρι στιγμής φέτος είναι πιο έντονη: Κατά το κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή, ο Russell 2000 σημείωσε άνοδο περίπου 11,5% μέχρι σήμερα, ενώ ο S&P 500 σημείωσε άνοδο περίπου 1,5%.

Ενώ οι τάσεις της αγοράς αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου, οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις θα πρέπει να αποτελούν μέρος ενός διαφοροποιημένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου για την αποτύπωση κερδών όταν οι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις είναι πιο αδύναμες. Η εύρεση των κατάλληλων μεμονωμένων μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης μπορεί να είναι μια πρόκληση εν μέρει λόγω της πιο ευμετάβλητης φύσης των μικρότερων εταιρειών, επομένως τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) μπορούν να είναι μια εξαιρετική λύση. Δύο από τα μεγαλύτερα ταμεία μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης είναι τα iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEMKT: IWO)και το Schwab U.S. Small-Cap ETF (ΝΕΑ: SCHA)Το Ποια είναι η καλύτερη αγορά;

iShares Russell 2000 Growth ETF

Το iShares Russell 2000 Growth ETF είναι το τέταρτο μεγαλύτερο ETF μικρής κεφαλαιοποίησης, με περιουσιακά στοιχεία περίπου 12,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρακολουθεί τον Δείκτη Ανάπτυξης Russell 2000, ο οποίος περιλαμβάνει περίπου 1.100 μετοχές με υψηλότερους λόγους τιμής προς αξία και υψηλότερα επίπεδα προβλεπόμενης ανάπτυξης. Έχει διάμεση αναλογία τιμής προς κέρδη 36,5 και διάμεση αναλογία τιμής-βιβλίου 6,2, με τυπική απόκλιση, που αποτελεί μέτρο μεταβλητότητας, 48,5%.





μακροπρόθεσμους φορολογικούς συντελεστές υπεραξίας
Μια γυναίκα σε ένα φορητό υπολογιστή, βαθιά στη σκέψη, που παίρνει μια απόφαση.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Οι μεγαλύτερες συμμετοχές στο ETF περιλαμβάνουν Plug Power , Καίσαρες , Penn National Gaming , Sunrun , Deckers Outdoor , Redfin , Τσόρτσιλ Ντάουνς , Ultragenyx Pharmaceutical , Στοχευμένες Θεραπευτικές , και Arrowhead Pharmaceuticals Το



Αυτό το ETF, το οποίο ξεκίνησε το 2000, ήταν μια εξαιρετική απόδοση. Το 2020, αυξήθηκε 34,5% και έχει 5ετείς και 10ετείς ετήσιες αποδόσεις 16,4% και 13,6% αντίστοιχα. Όλα αυτά και ένας δείκτης εξόδων 0,24%, που είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0,32%.

Schwab U.S. Small-Cap ETF

Το ETF μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ Schwab, που ξεκίνησε το 2009, είναι το τρίτο μεγαλύτερο στον κόσμο της μικρής κεφαλαιοποίησης με περιουσιακά στοιχεία περίπου 15,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρακολουθεί τον δείκτη Dow Jones των ΗΠΑ για τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά μικρής κεφαλαιοποίησης. Αυτός είναι ένας ευρύτερος δείκτης από τον Russell Growth του 2000, που περιέχει 1.750 μετοχές.

Για αναφορά, ο δείκτης Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index παρακολουθεί τις 750 μεγαλύτερες εταιρείες των ΗΠΑ κατά κεφαλαιοποίηση. Όσοι έχουν αποτιμήσεις από το Νο. 751 έως το Νο. 2.500 εμπίπτουν στον δείκτη Σύνολο μικρής κεφαλαιοποίησης.



πώς να κερδίσετε χρήματα με κρυπτονομίσματα

Το ETF μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ Schwab έχει διάμεσο λόγο P/E 21,8, διάμεσο λόγο P/B 2,3 και τυπική απόκλιση 14,3%. Οι 10 κορυφαίες συμμετοχές της είναι Plug Power , Καίσαρες , Penn National Gaming , Novocure , Cloudflare , Πιστεύω , 10Χ Γονιδιωματική , Πέντε παρακάτω , Repligen , και Αγαπημένα συστατικά Το

Το ETF απέδωσε 19,3% το 2020. Τα τελευταία πέντε χρόνια σημείωσε ετήσια απόδοση 12,9% και τα τελευταία 10 χρόνια σημείωσε απόδοση 11,6% σε ετήσια βάση. Επίσης, αυτό το ETF έχει αναλογία εξόδων 0,04% - πολύ κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0,32%. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές πληρώνουν μόνο 4 σεντς σε προμήθειες για κάθε 100 $ που έχουν επενδύσει.

Ποια είναι η καλύτερη αγορά;

Αν εξετάζετε τις αποδόσεις, είναι δύσκολο να μην κλίνετε προς το ETF του iShares. Έχει αποφέρει καλύτερα αποτελέσματα σε περιόδους 1, 5 και 10 ετών από το ταμείο Schwab. Το ταμείο Schwab τα πηγαίνει καλύτερα μέχρι στιγμής το 2021, αν και -- σημείωσε άνοδο περίπου 10,7% έως την Παρασκευή, σε σύγκριση με το αμοιβαίο κεφάλαιο iShares, το οποίο ήταν περίπου 8% από έτος μέχρι σήμερα.

πόση κοινωνική ασφάλιση έχω

Το Schwab ETF έχει προφανώς πολύ χαμηλότερο δείκτη εξόδων στο 0,04%. Όχι ότι οι χρεώσεις του iShares ETF είναι υψηλές στο 0,28%, αλλά το Schwab ETF δεν θα κοστίσει σχεδόν τίποτα στον επενδυτή σε προμήθειες και αυτό μπορεί να προσθέσει σημαντική διαφορά με την πάροδο του χρόνου, ειδικά όταν πρόκειται για μεγάλα ποσά. Έχει επίσης πολύ χαμηλότερη τυπική απόκλιση, που σημαίνει ότι οι υποκείμενες μετοχές έχουν χαμηλότερη μεταβλητότητα.

Η προτίμησή σας μεταξύ αυτών των δύο ETF μπορεί να εξαρτάται από την ανοχή σας στον κίνδυνο ή τις προσδοκίες σας για την αγορά τα επόμενα χρόνια. Εάν αναμένετε μια νέα ανοδική αγορά 10 ετών, θα έχετε διαφορετική αντίληψη αυτής της απόφασης από κάποιον που προβλέπει μεγαλύτερη αστάθεια την επόμενη δεκαετία από ό,τι είδαμε στην προηγούμενη.

Μπορεί επίσης να εξαρτάται από τον χρονικό σας ορίζοντα. Εάν επιλέγετε ένα από αυτά τα ETF για ένα χαρτοφυλάκιο που εστιάζει στη συνταξιοδότηση, τότε το iShares ETF θα είναι η καλύτερη επιλογή λόγω του ιστορικού του σε μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Εάν επενδύετε έχοντας κατά νου έναν πιο μακροπρόθεσμο στόχο για τα χρήματα, μπορεί να αισθάνεστε πιο άνετα με το πιο διαφοροποιημένο, λιγότερο επικίνδυνο Schwab ETF.



^