Επενδύοντας

Μέση Απόδοση Χρηματιστηρίου

Η τελευταία δεκαετία ήταν εξαιρετική για τις μετοχές. Από το 2011 έως το 2020, η μέση χρηματιστηριακή απόδοση ήταν 13,9% ετησίως για το Δείκτης S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Οι αποδόσεις μπορούν -- και διαφέρουν -- πολύ από το ένα έτος στο άλλο, και ένα «μέσο» έτος σχεδόν ποτέ δεν δημιουργεί μέση τιμή ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ.

Κατά τη διάρκεια αυτής της δεκαετίας, μόνο ένα έτος -- το 2014, αυξήθηκε κατά 13,8% -- ήταν κοντά στη μέση ετήσια απόδοση 13,9%. Το πιάσιμο? Κανείς δεν ξέρει ποια χρόνια θα είναι πάνω ή κάτω από το μέσο όρο. Αυτό είναι όπου ο μέσος όρος ενός έτους είναι χρήσιμος μόνο για να διαμορφώσει το υπόβαθρο για τις μετοχές ως καλές μακροπρόθεσμα επενδύσεις.

Πηγή: The Motley Fool





καλύτερες μετοχές σε πένα για επένδυση το 2021

Μέσες αποδόσεις στο χρηματιστήριο

Γενικά, όταν οι άνθρωποι λένε «το χρηματιστήριο», εννοούν τον δείκτη S&P 500. Ο S&P 500 είναι μια συλλογή -- που αναφέρεται ως δείκτης -- με λίγο πάνω από 500 (η λίστα ενημερώνεται κάθε τρίμηνο με σημαντικές αλλαγές ετησίως) από τις μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες των ΗΠΑ. Και, ενώ υπάρχουν χιλιάδες ακόμη μετοχές που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ, ο S&P 500 αποτελεί από μόνος του περίπου το 80% της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας, καθιστώντας τον χρήσιμο δείκτη για την απόδοση του χρηματιστηρίου στο σύνολό του.

Τα αποτελέσματα της αγοράς από το ένα έτος στο άλλο μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από τον μέσο όρο. Ας χρησιμοποιήσουμε την περίοδο 2011-2020 ως παράδειγμα:



  • Πτώση 4,4%: ένα έτος
  • Αύξηση 2% ή λιγότερο: δύο χρόνια
  • Αύξηση άνω του 20%: τρία χρόνια
  • Αύξηση μεταξύ 12% και 19%: τέσσερα χρόνια

Για να το θέσουμε διαφορετικά, έξι από αυτά τα 10 χρόνια κατέληξαν σε αποτελέσματα που ήταν πολύ διαφορετικά από την ετήσια μέση απόδοση 13,9% κατά τη διάρκεια αυτής της δεκαετίας. Από αυτά τα έξι πολύ διαφορετικά έτη, τα τρία απέφεραν σημαντικά χαμηλότερες αποδόσεις (με ένα έτος, το 2018, με αποτέλεσμα ζημιές), ενώ τρία χρόνια αποδόθηκαν σημαντικά πιο ψηλά επιστρέφει. Δύο από αυτά τα χρόνια -- το 2013 και το 2019 -- δημιούργησαν αποδόσεις άνω του 30%, συμβάλλοντας στην αναπλήρωση των ετών που είχαν αποδόσεις κάτω του μέσου όρου.

Μέσες αποδόσεις χρηματιστηρίου 10 ετών, 30 ετών και 50 ετών

Ας ρίξουμε μια ματιά στις μέσες ετήσιες αποδόσεις του χρηματιστηρίου τα τελευταία 10, 30 και 50 χρόνια, χρησιμοποιώντας τον S&P 500 ως μεσολάβηση για την αγορά:

Περίοδος

Ετήσια απόδοση (Ονομαστική)



Ετήσια πραγματική απόδοση (Προσαρμοσμένη για τον πληθωρισμό)

Το γίνεται... (Ονομαστικό)

Το γίνεται... (Προσαρμοσμένο για τον πληθωρισμό)

πόσο αξίζει ένα ασημένιο πιστοποιητικό

10 χρόνια (2011-2020)

13,9%

11,96%

3,67 $

3,10 $

30 ετών (1991-2020)

10,7%

8,3%

21,25 $

10,93 $

είναι οι καλλιεργητές ηλιακών ρολογιών ένα καλό απόθεμα

50 ετών (1971-2020)

10,9%

6,8%

177,33 $

πώς να αγοράσετε φθηνή ασφάλεια υγείας

27,12 $

Πηγή δεδομένων: MoneyChimp .

Αξίζει να τονιστεί η διακύμανση των ετήσιων αποδόσεων από το ένα έτος στο άλλο έναντι του μέσου όρου. Από το 1971, ακολουθεί μια ανάλυση των ετήσιων αποτελεσμάτων:

  • Επιστροφές 20% και άνω: 18 χρόνια
  • Επιστροφές μεταξύ 10% και 20%: 13 χρόνια
  • Επιστροφές μεταξύ 0% και 10%: εννέα χρόνια
  • Απώλειες μεταξύ 0% και 10%: πέντε χρόνια
  • Απώλειες μεταξύ 10% και 20%: δύο χρόνια
  • Απώλειες άνω του 20%: τρία χρόνια

Αποδόσεις χρηματιστηρίου έναντι πληθωρισμού

Εκτός από την εμφάνιση των μέσων αποδόσεων, ο παραπάνω πίνακας δείχνει επίσης χρήσιμες πληροφορίες για τις αποδόσεις των μετοχών προσαρμοσμένες για τον πληθωρισμό. Για παράδειγμα, 1 $ που επενδύθηκε το 1971 θα άξιζε 7,33 σήμερα. Αλλά σε ό,τι αφορά τη δύναμη των δαπανών, τα 177 $ δεν αξίζουν όσο θα ήταν το 1971. Προσαρμόζοντας τον πληθωρισμό, αυτά τα 177 $ θα αγοράσουν το ίδιο ποσό αγαθών ή υπηρεσιών που θα μπορούσατε να αγοράσετε το 1971 με 27,12 $.

Αγοράστε και κρατήστε επενδύσεις

Αν υπάρχει ένα μάθημα που μπορούμε να πάρουμε από την ανάλυση των ετήσιων αποτελεσμάτων έναντι του μέσου όρου, είναι ότι οι επενδυτές είναι πολύ πιο πιθανό να κερδίσουν τις καλύτερες αποδόσεις για μεγάλες περιόδους. Απλώς δεν υπάρχει αξιόπιστος τρόπος να προβλέψουμε ποια χρόνια θα είναι τα καλά χρόνια και ποια χρόνια θα έχουν χαμηλότερη απόδοση ή ακόμη και να οδηγήσουν σε απώλειες.

Αλλά εμείς κάνω να ξέρετε ότι, ιστορικά, η χρηματιστηριακή αγορά έχει ανέβει περισσότερα χρόνια από ό, τι έχει πέσει. Ο S&P 500 κέρδισε αξία σε 40 από τα τελευταία 50 χρόνια, δημιουργώντας μια μέση ετήσια απόδοση 10,9%, παρά το γεγονός ότι μόνο λίγα χρόνια ήταν στην πραγματικότητα μέσα σε μερικές ποσοστιαίες μονάδες από τον πραγματικό μέσο όρο. Πολύ περισσότερα χρόνια σημαντικά επίσης υπολειτουργούσε ή ξεπέρασε τις επιδόσεις ο μέσος όρος ήταν κοντά στον μέσο όρο.

Τι πρέπει να κάνει ένας άνθρωπος; Αγοράστε μετοχές υψηλής ποιότητας, ιδανικά τακτικά σε όλες τις συνθήκες της αγοράς, και κρατήστε αυτές τις επενδύσεις για πολλά χρόνια. Τα στοιχεία είναι συντριπτικά ότι οι επενδυτές που προσπαθούν να ανταλλάξουν το δρόμο τους προς υψηλότερες αποδόσεις με βραχυπρόθεσμες κινήσεις ή αγοράζουν και πωλούν με βάση τις προβλέψεις βραχυπρόθεσμων κορυφών και πυθμένων γενικά κερδίζουν αποδόσεις κάτω του μέσου όρου. Επιπλέον, αυτές οι στρατηγικές απαιτούν πολύ περισσότερο χρόνο και προσπάθεια, ενώ έχουν ως αποτέλεσμα υψηλότερες αμοιβές και φόρους που μειώνουν περαιτέρω τα κέρδη σας.

Αν θέλετε να δημιουργήσετε πλούτο, η επένδυση σε μετοχές είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε. Αλλά για να έχετε τις καλύτερες αποδόσεις στις επενδύσεις σε μετοχές, χρησιμοποιήστε τη μέθοδο που είναι δοκιμασμένη και αληθινή: Αγοράστε εξαιρετικές μετοχές και κρατήστε τις για όσο το δυνατόν περισσότερο.



^