Επενδύοντας

Οι νέες τηλεοράσεις της Amazon δεν αποτελούν απειλή για το Roku

Ένα σκληρό καλοκαίρι για Ετος (NASDAQ: ROKU)οι επενδυτές φάνηκαν να χειροτερεύουν την περασμένη εβδομάδα όταν Amazon.com ( NASDAQ:AMZN ) εισήγαγε μια νέα γραμμή επίπεδες οθόνες Fire TV. Με επιθετικές τιμές - ξεκινώντας από 369,99 $ - οι τηλεοράσεις HDTV με καύσιμο Alexa που περιλαμβάνουν τα πρώτα σετ που κατασκευάστηκε από την ίδια την Amazon θα πουλήσουν καλά τους επόμενους μήνες. Το ερώτημα εδώ είναι αν θα πάρουν μερίδιο αγοράς από τη Roku ή αν η μετανάστευση θα περιοριστεί σε μεγάλο βαθμό στους ανθρώπους που δεν έχουν ακόμη μια αποκλειστική έξυπνη τηλεόραση.

Η μετοχή της Roku υποχωρεί στις ειδήσεις και είναι εύκολο να καταλάβει κανείς το γιατί στην αρχή. Η Amazon είναι ένα τέρας που δεν φοβάται να επιδοτεί το υλικό για να αποκτήσει νέους χρήστες. «Το περιθώριο σου είναι η ευκαιρία μου», είναι ένα από τα πιο διαρκή αποφθέγματα του ιδρυτή και πρώην διευθύνοντος συμβούλου της Amazon, Τζεφ Μπέζος.

Ωστόσο, μερικοί αναλυτές εντάχθηκαν μετά την ανακοίνωση της Amazon για να υποστηρίξουν τη θέση της Roku στην αγορά. Μπορεί να φαίνεται σαν ένας κανονικός αμυντικός μηχανισμός για τους Roku-bullish επαγγελματίες της Wall Street να έρχονται στο πλευρό του πρωτοπόρου των media streaming, αλλά τα επιχειρήματά τους έχουν νόημα.





Δύο άνθρωποι βλέπουν κάτι τρομακτικό στην τηλεόραση καθώς κάθονται σε έναν καναπέ με ποπ κορν και κρατούν ένα μαξιλάρι.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Πηγαίνοντας για το κουμπί λειτουργίας στο τηλεχειριστήριο Roku

Φτιάχνοντας λεμονάδα από λεμόνια, ο αναλυτής της KeyBanc, Justin Patterson, ισχυρίζεται ότι η ανακοίνωση της Amazon διολισθαίνει ως «αυξητικό θετικό» στην ανταγωνιστική θέση της Roku. Δεν βλέπει υλικές διαφορές μεταξύ των προδιαγραφών των νέων συσκευών Fire TV και αυτού που ήδη προσφέρει η Roku. Πιστεύει επίσης ότι οι τρίτοι κατασκευαστές έξυπνων τηλεοράσεων με προεγκατεστημένο λειτουργικό σύστημα της Roku ταιριάζουν καλά με την τιμολόγηση που παρουσίασε η Amazon την περασμένη εβδομάδα. Οι καταναλωτές δεν είναι πιθανό να αντιληφθούν την ανάγκη να χρησιμοποιήσουν μια Fire TV επίπεδης οθόνης, επομένως η διάθεση δεν θα αλλάξει το ήδη ανταγωνιστικό τοπίο όπου το Roku τα πηγαίνει τόσο καλά.



Ο Nicholas Zangler στο Stephens συμφωνεί. Οι φόβοι ότι η Amazon επρόκειτο να τιμολογήσει τις έξυπνες τηλεοράσεις της κάτω από το κόστος σε μια προσπάθεια να αυξήσει το κοινό για το οικοσύστημά της απέτυχαν να υλοποιηθούν. Η Amazon μπορεί κάλλιστα να έχει μερικές γελοίες προσφορές Black Friday και Cyber ​​Monday σε αυτά τα σετ έρχονται στα τέλη Νοεμβρίου, αλλά ολόκληρη η βιομηχανία είναι ούτως ή άλλως προωθητική εκείνη την εποχή του χρόνου.

Το Roku OS είναι εγκατεστημένο στο 38% των έξυπνων τηλεοράσεων που αποστέλλονται στην αγορά των ΗΠΑ και αυτό δεν είναι πιθανό να αλλάξει μόνο και μόνο επειδή η Amazon κατασκευάζει τώρα τηλεοράσεις. Αν μη τι άλλο, η Amazon που κατασκευάζει πραγματικά τηλεοράσεις υψηλής ευκρίνειας μπορεί να κάνει ορισμένους από τους συνεργάτες της να σκεφτούν δύο φορές σχετικά με την υποστήριξη του Fire TV. Ένα μεγάλο πλεονέκτημα για το Roku -- για τους κατασκευαστές τηλεοράσεων, τους παρόχους υπηρεσιών ροής και τελικά τους καταναλωτές -- είναι ο αγνωστικισμός του. Το Roku παίζει όμορφα με χιλιάδες δημοφιλείς εφαρμογές και θα συνεχίσει να είναι ο συνεργάτης της επιλογής για κατασκευαστές τηλεοράσεων, χειριστές πλατφόρμας και οικογένειες που σκαρφαλώνουν στους καναπέδες του σαλονιού.

Επίσης, δεν πρέπει να βάζουμε πολύ βάρος στην ίδια την τηλεόραση. Είμαι κάτοχος ενός ζευγαριού Fire TV HDTV. Και οι δύο έχουν Dongles Roku στις θύρες HDMI τους για να τροφοδοτήσουν την εμπειρία ροής μου. Το dongle είναι το κλειδί. Αυτές οι πρόσθετες συσκευές που ξεκινούν από τα 20 $ είναι αρκετά φθηνές για να αντικατασταθούν όπως απαιτείται. Προσφέρουν επίσης τη φορητότητα που δεν έχει μια τηλεόραση. Εάν ταξιδεύετε, θα αγκαλιάσετε γρήγορα το ραβδί πάνω από το ενσωματωμένο λειτουργικό σύστημα μιας τηλεόρασης.



Οι άνθρωποι επίσης δεν είναι απαραίτητα στην αγορά για μια νέα τηλεόραση. Μια τηλεόραση -- ακόμη και μια έξυπνη -- θα πρέπει να διαρκέσει αρκετά χρόνια πριν χρειαστεί αναβάθμιση. Ένα νέο dongle με λιγότερο από το 10% του κόστους ενός νέου σετ κάνει το κόλπο στις περισσότερες περιπτώσεις.

Είναι προφανές γιατί η Amazon θέλει το Fire TV να είναι μεγαλύτερη δύναμη εδώ. Οι 55,1 εκατομμύρια ενεργοί χρήστες του Roku έχουν κατά μέσο όρο περισσότερες από τρεις ώρες ροής την ημέρα. Οι έμποροι λαχταρούν επίσης τρόπους για να προσεγγίσουν ένα κοινό ροής που ξοδεύει μεγάλο μέρος αυτού του χρόνου σε υπηρεσίες χωρίς εμπορική χρήση. Τα έσοδα από διαφημίσεις ανά χρήστη αυξήθηκαν κατά 46% για το Roku το περασμένο έτος και θα συνεχίσουν να αυξάνονται καθώς οι συνδεδεμένες τηλεοπτικές διαφημίσεις αυξάνονται ως ένα κομμάτι των προϋπολογισμών για καμπάνιες μάρκετινγκ. Ωστόσο, το γεγονός ότι η Amazon μόλις βγάζει μια τηλεόραση δεν πρόκειται να ανατρέψει τη Roku από την ηγεσία στις τάξεις των μετοχών υπηρεσιών ροής. Εάν το μόνο που κάνει η Amazon με τις νέες της τηλεοράσεις είναι να επιστήσει την προσοχή στη διαδικασία ψηφιακής μετάβασης, θα μπορούσε να είναι μια νίκη για όλους τους παράγοντες του κλάδου.



^