Επενδύοντας

5 Μετοχές Warren Buffett για να αγοράσετε Hand Over Fist για το τέταρτο τρίμηνο

Αν αναρωτηθήκατε ποτέ γιατί η Wall Street και οι μικροεπενδυτές δίνουν τόσο μεγάλη προσοχή στον δισεκατομμυριούχο Warren Buffett, είναι επειδή έχει άψογο ιστορικό κερδοφορίας.

Από τότε που ανέλαβε τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου της Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)το 1965, το Oracle of Omaha επέβλεψε τη δημιουργία σχεδόν 600 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε αγοραία αξία για τους μετόχους και παρέδωσε μέση ετήσια απόδοση 20% για τις μετοχές της κατηγορίας Α της εταιρείας. Συμπεριλαμβανομένων των κερδών από έτος σε έτος, μιλάμε για αύξηση περίπου 3.300.000%! Το Riding Buffett's coattails ήταν εδώ και καιρό μια κερδοφόρα επιχείρηση.

Καθώς προχωράμε στο τέταρτο τρίμηνο, πέντε μετοχές Warren Buffett φαίνονται ιδιαίτερα ελκυστικές και μπορούν να αγοραστούν με σιγουριά από τους επενδυτές.





Ο Γουόρεν Μπάφετ στην εταιρεία του

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Πηγή εικόνας: The Motley Fool.

General Motors

Μία από τις καλύτερες προσφορές που πρόκειται να βρουν οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway αυτή τη στιγμή είναι η μετοχή αυτοκινήτων General Motors (NYSE:GM).



Όπως οι περισσότερες αυτοκινητοβιομηχανίες, η GM έπρεπε να αντιμετωπίσει δύο μεγάλα εμπόδια τους τελευταίους 18 μήνες. Πρώτον, η πανδημία έκανε τους καταναλωτές να περιορίσουν τις μεγάλες αγορές, γεγονός που μείωσε τις βραχυπρόθεσμες πωλήσεις αυτοκινήτων σε επίπεδο αντιπροσωπείας. Και δεύτερον, τα προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας στον απόηχο της πανδημίας έχουν προκαλέσει τη GM και άλλες αυτοκινητοβιομηχανίες να μειώσουν ή να σταματήσουν την παραγωγή σε ορισμένα μοντέλα. Αν και αυτές οι ανησυχίες είναι απτές, δεν αποτελούν μακροπρόθεσμη ανησυχία. Αυτό σημαίνει ότι όποιος βραχυπρόθεσμος πόνος βιώνει η General Motors είναι μια ευκαιρία για υπομονετικούς επενδυτές να επιτεθούν.

πόσες αποταμιεύσεις έχει ο μέσος άνθρωπος όταν βγαίνει στη σύνταξη

Ο πραγματικός ενθουσιασμός για την GM έχει να κάνει με την ηλεκτροδότηση των στόλων αυτοκινήτων καταναλωτών και επιχειρήσεων. Σε μια προσπάθεια καταπολέμησης της κλιματικής αλλαγής, ενδέχεται να δούμε έναν κύκλο αντικατάστασης οχημάτων πολλών δεκαετιών που δίνει σχεδόν αποκλειστικά έμφαση στα ηλεκτροκίνητα οχήματα. Από την πλευρά της η General Motors είναι επενδύοντας 35 δισεκατομμύρια δολάρια στην έρευνα ηλεκτρικών οχημάτων (EVs), αυτόνομων οχημάτων και μπαταρίας έως το 2025. Μέχρι τα μέσα της δεκαετίας, η εταιρεία αναμένει να έχει λανσάρει 30 νέα EV παγκοσμίως.

Ενώ η General Motors είναι εδώ και πολύ καιρό βασικός παίκτης στην εγχώρια αγορά της, τις ΗΠΑ, δεν είναι αδυσώπητη ούτε στη μεγαλύτερη αγορά αυτοκινήτων στον κόσμο. Η GM ετοιμάζεται να πουλήσει περίπου 3 εκατομμύρια οχήματα στην Κίνα φέτος (με βάση τις πωλήσεις τους πρώτους έξι μήνες) και έχει τις βαθιές τσέπες και την υποδομή ικανή να καταβροχθίσει το μερίδιο αγοράς των EV στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο με βάση το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν .



Εν ολίγοις, η αναλογία μελλοντικής τιμής προς κέρδη (P/E) 8 δεν έχει πλέον νόημα για μια εταιρεία της οποίας ο ρυθμός ανάπτυξης θα μπορούσε να επιταχυνθεί σταθερά για δεκαετίες.

Τρεις εργαστηριακοί ερευνητές που εξετάζουν φιαλίδια υγρού και κάνουν σημειώσεις.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Bristol Myers Squibb

Οι μετοχές αξίας ήταν πάντα ένα μεγάλο θέμα για τον Warren Buffett, και αυτό ακριβώς θα πάρουν οι επενδυτές με τις φαρμακευτικές μετοχές Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY).

ποια θα είναι η τιμή της μετοχής της roblox

Όπως οι περισσότερες μετοχές υγειονομικής περίθαλψης, τα προϊόντα της Bristol Myers είναι εξαιρετικά αμυντικά. Αυτό σημαίνει ότι μια πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς ή ακόμη και μια οικονομική συρρίκνωση δεν θα επηρεάσει αρνητικά τη ζήτηση για τα φαρμακευτικά της προϊόντα. Δεδομένου ότι δεν μπορούμε να επιλέξουμε πότε θα αρρωστήσουμε ή ποια ασθένεια θα αναπτύξουμε, οι φαρμακοποιοί όπως το Bristol Myers προσφέρουν συνήθως εξαιρετικά προβλέψιμες ταμειακές ροές.

Ένας λόγος που οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν αυτή τη μετοχή του Warren Buffett για το τέταρτο τρίμηνο είναι η οργανική της ευκαιρία ανάπτυξης. Eliquis, το οποίο αναπτύχθηκε με Pfizer , έχει γίνει το πιο δημοφιλές από του στόματος αντιπηκτικό στον κόσμο και αναμένεται να αποφέρει πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις για το Bristol Myers Squibb φέτος. Υπάρχει επίσης η ανοσοθεραπεία καρκίνου Opdivo, η οποία πιστεύω ότι προσφέρει ακόμη περισσότερες μακροπρόθεσμες ευκαιρίες. Αν και το Opdivo φούντωσε σε προηγμένες δοκιμές για τον καρκίνο του πνεύμονα πριν από μερικά χρόνια, εξετάζεται σε δεκάδες κλινικές δοκιμές και έχει πολύ καλές πιθανότητες να δημιουργήσει δισεκατομμύρια πρόσθετα ετήσια έσοδα μέσω ευκαιριών επέκτασης ετικετών.

Η εξαγορά από το Bristol Myers της εταιρείας φαρμάκων για τον καρκίνο και την ανοσολογία Celgene στα τέλη του 2019 παίρνει επίσης υψηλούς βαθμούς . Η αγορά του Celgene έφερε το φάρμακο για πολλαπλό μυέλωμα Revlimid στο χαρτοφυλάκιο της Bristol. Η Revlimid απέφερε πάνω από 12 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις πέρυσι και έχει ιστορικό διατήρησης διψήφιας ετήσιας αύξησης πωλήσεων. Αυτή η βασική θεραπεία προστατεύεται από μια επίθεση ανταγωνισμού γενόσημων μέχρι το τέλος Ιανουαρίου 2026.

Δεν υπάρχουν πολλές καλύτερες αξίες αυτή τη στιγμή από το Bristol Myers Squibb σε λιγότερο από 8 φορές τις προβλέψεις για τα μελλοντικά κέρδη της Wall Street.

Ένα γενόσημο δισκίο φαρμάκου με μια πινακίδα δολαρίου σφραγισμένη σε αυτό.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Teva Pharmaceutical Industries

Όσον αφορά την αποτίμηση, καμία μετοχή Warren Buffett δεν είναι φθηνότερη από την επωνυμία και την εταιρεία γενόσημων φαρμάκων Teva Pharmaceutical Industries (NYSE: TEVA). Οι μετοχές της εταιρείας μπορούν να αγοραστούν από επενδυτές αυτή τη στιγμή για λιγότερο από 4 φορές προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή το 2021.

Πώς μια κερδοφόρα εταιρεία σε έναν αμυντικό τομέα ωθείται σε τόσο χαμηλό πολλαπλάσιο; Η αλήθεια είναι ότι η Teva είχε πολλά πράγματα να πάνε στραβά τα τελευταία πέντε χρόνια. Πλήρωνε υπερβολικά την εταιρεία φαρμάκων γενόσημων Actavis, η οποία διέλυσε το χρέος της και βρέθηκε στο στόχαστρο των διαφορών σε περισσότερες από μία περιπτώσεις. Στην πραγματικότητα, οι περισσότερες πολιτείες των Η.Π.Α. έχουν αγωγές εναντίον της Teva σχετικά με το ρόλο της στην κρίση οπιοειδών. Η αβεβαιότητα γύρω από αυτές τις περιπτώσεις είναι κυρίως υπεύθυνη για τον έλεγχο της αποτίμησης της Teva.

Ευτυχώς, η Teva έχει ένα μυστικό όπλο: τον CEO Kare Schultz. Ο Σουλτς προσλήφθηκε στα τέλη του 2017 ως ειδικός στην ανάκαμψη και για σχεδόν τέσσερα χρόνια στην εταιρεία έκανε θαύματα. Δισεκατομμύρια σε ετήσια λειτουργικά έξοδα έχουν απορριφθεί και το καθαρό χρέος της εταιρείας έχει συρρικνωθεί από περισσότερα από 34 δισεκατομμύρια δολάρια όταν ανέλαβε σε λιγότερο από 24 δισεκατομμύρια δολάρια. Στην τρέχουσα τροχιά, η Teva θα μπορούσε να έχει περίπου 15 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρό χρέος μέχρι το τέλος του 2023.

Επιπλέον, ο Σουλτς έχει την οξυδέρκεια διευθετήσει διακανονισμούς για τα εναπομείναντα νομικά ζητήματα της Teva . Λαμβάνοντας υπόψη τη θέση του χρέους της Teva, ο Schultz προσπαθεί να προσφέρει δωρεάν προϊόντα ή προϊόντα με έκπτωση, αντί να πληρώσει μετρητά. Με τους περισσότερους άλλους φαρμακοποιούς να διευθετούν τις αγωγές τους για τα οπιοειδή, φαίνεται να είναι θέμα χρόνου να ξεκαθαρίσει αυτό το γκρίζο σύννεφο και η Teva να επιστρέψει σε δίκαιη πολλαπλή αποτίμηση.

Ένα άτομο που κρατά την πιστωτική του κάρτα πάνω από μια φορητή συσκευή ανάγνωσης πιστωτικών καρτών σε ένα καφέ.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Visa και Mastercard

Οι δύο τελευταίες μετοχές του Warren Buffett που αγοράστηκαν με το χέρι για το τέταρτο τρίμηνο συγκεντρώνονται για καλό λόγο: Είναι κύριοι ανταγωνιστές και δύο από τις πιο κυρίαρχες εταιρείες στο τοπίο της επεξεργασίας πληρωμών. προβολή (NYSE:V)και MasterCard (NYSE: MA).

τη διαφορά μεταξύ απλού και σύνθετου τόκου

Ο λόγος που η Visa και η Mastercard έχουν τόσο καλή απόδοση για τόσο καιρό είναι επειδή έχουν κυκλικά συνδεδεμένες εταιρείες . Αν και οι οικονομικές συσπάσεις και οι υφέσεις είναι αναπόφευκτες, συνήθως διαρκούν μόνο από μερικούς μήνες έως δύο τρίμηνα. Συγκριτικά, οι περίοδοι οικονομικής επέκτασης τα τελευταία χρόνια. Οι επεξεργαστές πληρωμών Visa και Mastercard απλώς επωφελούνται από αυτές τις δυσανάλογα μεγαλύτερες περιόδους επέκτασης.

Αυτό το δυναμικό δίδυμο ξεπερνάει επίσης γιατί τηρείτε αυστηρά τη διαδικασία πληρωμής και δεν είναι άμεσοι δανειστές. Ενώ θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι παραιτούνται από την ευκαιρία να δημιουργήσουν έσοδα από τόκους και προμήθειες κατά τη διάρκεια αυτών των μακροχρόνιων επεκτάσεων, προστατεύονται επίσης από την αύξηση των πιστωτικών καθυστερήσεων κατά τη διάρκεια οικονομικών συσπάσεων και υφέσεων. Το να μην χρειάζεται να διαθέσουν κεφάλαια για την κάλυψη πιστωτικών καθυστερήσεων είναι ένας μεγάλος λόγος για τον οποίο τα περιθώρια κέρδους τους παραμένουν τόσο σταθερά υψηλά.

Υπάρχει επίσης ένας μακρύς διάδρομος για οργανική επέκταση και με τις δύο εταιρείες. Οι περισσότερες παγκόσμιες συναλλαγές εξακολουθούν να πραγματοποιούνται σε μετρητά και ορισμένες περιοχές παραμένουν υπό τραπεζικές συναλλαγές (π.χ. η Νοτιοανατολική Ασία, η Μέση Ανατολή και η Αφρική). Η προώθηση της υποδομής πληρωμών τους σε αυτές τις περιοχές θα επιτρέψει στις Visa και Mastercard να διατηρήσουν υψηλή μονοψήφια αύξηση πωλήσεων για μεγάλο χρονικό διάστημα.



^