Επενδύοντας

3 κορυφαίες μετοχές που μπορείτε να αγοράσετε και να κρατήσετε για την επόμενη δεκαετία

Εάν σκοπεύετε να αγοράσετε και να διατηρήσετε ένα απόθεμα για 10 χρόνια ή περισσότερο, είναι καλή ιδέα να αγοράσετε ένα με ένα μακροπρόθεσμο θέμα στο μυαλό. Το συναρπαστικό με General Electric (NYSE:GE), Johnson Controls (NYSE: JCI)και Google γονέα Αλφάβητο (NASDAQ:GOOG) ( NASDAQ:GOOGL )είναι ότι έχουν εντελώς διαφορετικούς οδηγούς κερδών την επόμενη δεκαετία. Λοιπόν, ας δούμε γιατί είναι καλές μετοχές για αγορά με τον δικό τους τρόπο.

Η General Electric είναι μια ιστορία αναδιάρθρωσης

Η GE αναδιαρθρώνει ορισμένες θεμελιωδώς καλές επιχειρήσεις και απολαμβάνει μια πολυετή ανάκαμψη στον κρίσιμο τομέα της αεροπορίας. Αλλά δυστυχώς, η εταιρεία έχει ένα ταραγμένο παρελθόν. Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος Jeff Immelt έχει επικριθεί ευρέως για τα μεγάλα στοιχήματα στις τεχνολογίες ορυκτών καυσίμων. Συγκεκριμένα, αγόρασε πολλές υπηρεσίες πετρελαίου και φυσικού αερίου και μια μεγάλη επιχείρηση φυσικού αερίου και ατμού (από την Alstom), τη στιγμή που η ενεργειακή μετάβαση προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας άρχισε να ενισχύεται.

Ένα κουμπί αγοράς σε ένα πληκτρολόγιο.

Πηγή εικόνας: Getty Images.





Η ιδέα του Immelt ήταν να δημιουργήσει κλίμακα σε αυτές τις βιομηχανίες και να συνδέσει τη βιομηχανική δυνατότητα της GE στο Διαδίκτυο σε αυτές για να προσθέσει μακροπρόθεσμη αξία. Δυστυχώς, η αγορά αεριοστροβίλων μειώθηκε στο μισό τα χρόνια μετά τη σημαντική εξαγορά της Alstom, όπως και η τιμή του πετρελαίου αφού η Immelt πραγματοποίησε μια σειρά από εξαγορές.

Ωστόσο, αυτό ήταν τότε και αυτό είναι τώρα. Η GE είναι πολύ διαφορετική από τις επεκτατικές ημέρες Immelt και λειτουργεί μόνο σε τέσσερις βιομηχανικούς τομείς. Ο σημερινός Διευθύνων Σύμβουλος Larry Culp προσπαθεί να βελτιώσει την απόδοση του περιθωρίου και των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) στον κλάδο παραγωγής ενέργειας χαμηλής ανάπτυξης, όπου η GE παραμένει ο κορυφαίος παίκτης στους αεριοστρόβιλους.



Η GE Aviation παραμένει μια κινητήρια δύναμη στην αεροδιαστημική (με κινητήρες αεροσκαφών στο Boeing 737 και το Airbus οικογένεια A320) και θα επωφεληθεί από την ανάκαμψη της εμπορικής αγοράς αερομεταφορών. Η GE Healthcare είναι πρωτοπόρος στην τεχνολογία απεικόνισης και ισχυρή εταιρεία παραγωγής μετρητών. Ταυτόχρονα, η GE Renewable Energy είναι ηγέτης στον τομέα της χερσαίας αιολικής ενέργειας και χτίζει μια υπεράκτια επιχείρηση αιολικής ενέργειας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Θα πάρει χρόνο, αλλά Το Culp στοχεύει ένα υψηλό μονοψήφιο περιθώριο FCF έως το 2023, με αποτέλεσμα 7 δισεκατομμύρια δολάρια σε FCF. Δεδομένου ότι η τρέχουσα αξία αγοράς της είναι μόνο 108 δισεκατομμύρια δολάρια, η GE θα είχε ελκυστική τιμή εάν πετύχει αυτόν τον στόχο. Επιπλέον, με μια σταθερή συλλογή επιχειρήσεων όπου η GE είναι είτε Νο. 1 είτε Νο. 2, μπορεί να αυξήσει τα κέρδη της για πολλά χρόνια ακόμα.

Η Johnson Controls έχει πολλές δυνατότητες ανάπτυξης

Η εταιρεία είναι σημαντικός παίκτης στην αγορά θέρμανσης, εξαερισμού, κλιματισμού (HVAC) και στην αγορά προϊόντων πυρόσβεσης και ασφάλειας για κτίρια. Έχει μεγάλη βαρύτητα προς την εμπορική (και όχι οικιστική) αγορά HVAC και η εταιρεία είναι ένα παιχνίδι για εμπορικά κτίρια και όχι κατοικίες.



Πολυώροφο κτίριο με δεδομένα που βγαίνουν από αυτά.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Η διοίκηση βλέπει τη μακροπρόθεσμη ευκαιρία ανάπτυξής της να προέρχεται από τρεις κύριες πηγές:

πώς να μεγιστοποιήσετε το roth ira
  • Η ανάγκη για τους ιδιοκτήτες κτιρίων να βελτιώσουν την απόδοση και να πληρούν τα πρότυπα καθαρών μηδενικών εκπομπών άνθρακα, τοποθετώντας και εκ των υστέρων βελτιωμένα συστήματα κτιρίων.
  • Η δημιουργία διαρκούς ενδιαφέροντος από την πανδημία COVID-19 για υγιή κτίρια με εξαερισμό για τη συχνότερη κυκλοφορία του αέρα.
  • Η κίνηση προς τα έξυπνα συνδεδεμένα κτίρια όπου οι συσκευές με δυνατότητα Διαδικτύου δημιουργούν μια μάζα δεδομένων που χρησιμοποιούνται για τη βελτίωση της απόδοσης ενός κτιρίου.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Τζορτζ Όλιβερ πιστεύει ότι αυτοί οι τρεις παράγοντες θα δημιουργήσουν μια ευκαιρία αγοράς 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων την επόμενη δεκαετία πάνω από τις αγορές 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων που εξυπηρετεί αυτή τη στιγμή η εταιρεία. Επιπλέον, η εταιρεία είναι πρώιμος ηγέτης στον χώρο, έχοντας λανσάρει τη σουίτα ψηφιακά συνδεδεμένων λύσεων OpenBlue τον Ιούλιο του 2020.

Ως εκ τούτου, η εταιρεία θα πρέπει να είναι σε θέση να αυξήσει τα κέρδη της για πολλά ακόμη χρόνια. Στην πρόσφατη παρουσίαση της ημέρας επενδυτών, η διοίκηση περιέγραψε προσδοκίες για σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης των εσόδων 6%-7% και αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 18%-21% τα επόμενα τρία χρόνια. Από όποια πλευρά και να το δεις, η Johnson Controls έχει ρυθμιστεί για πολυετή ανάπτυξη.

Η Google της Alphabet δημιουργεί δέσμες μετρητών

Μπορεί να φαίνεται παράξενο να μιλάμε για μια βιομηχανική εταιρεία, την Johnson Controls, καθώς παίζει η ανάπτυξη και μια εταιρεία τεχνολογίας, την Alphabet, ως την επιλογή για ανάπτυξη σε λογική τιμή, αλλά στην πραγματικότητα, είναι λίγο πολύ. Ναι, η μητρική εταιρεία της Google εξακολουθεί να δημιουργεί ισχυρή ανάπτυξη.

Ένα κορίτσι σε φορητό υπολογιστή έξω από πανεπιστημιακό κτίριο.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ωστόσο, το κρίσιμο σημείο είναι ότι η Alphabet δημιουργεί επίσης τεράστια ποσά FCF, τα οποία η διοίκηση μπορεί να χρησιμοποιήσει για να ενισχύσει το EPS και το FCF ανά μετοχή αγοράζοντας μετοχές ή επενδύοντας σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης. Επιπλέον, τα περισσότερα από τα κέρδη της προέρχονται από την αναζήτηση, μια αγορά όπου η εταιρεία φαίνεται να έχει αδιαμφισβήτητη θέση.

Οι αναλυτές της Wall Street έχουν την Alphabet να παράγει απίστευτα 235 δισεκατομμύρια δολάρια σε FCF τα επόμενα τρία χρόνια. Αυτό είναι αρκετό για να αγοράσει την GE και την Johnson Controls, αφήνοντας 75 δισεκατομμύρια δολάρια. Είναι επίσης ένα ποσοστό που αντιστοιχεί στο 12,5% της τρέχουσας κεφαλαιοποίησης 1,88 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ως εκ τούτου, η Alphabet τιμολογείται όπως μια μετοχή αξίας, ωστόσο τα έσοδά της αυξάνονται με ρυθμό στα μέσα της εφηβείας. Επιπλέον, με τα έσοδα από το YouTube και το Google Cloud να αυξάνονται έντονα για την υποστήριξη της αναζήτησης, η Alphabet έχει αποδείξει ότι μπορεί να αναπτύξει άλλα ισχυρά κέντρα κερδοφορίας. Ας ελπίσουμε ότι θα το κάνει με τις τεράστιες ποσότητες FCF που θα δημιουργήσει τα επόμενα χρόνια.



^