Επενδύοντας

3 μετοχές που είμαστε έτοιμοι να αγοράσουμε εάν η αγορά καταρρεύσει αυτόν τον μήνα

Ιστορικά, η χρηματιστηριακή αγορά καταρρέει κατά μέσο όρο σχεδόν μία φορά κάθε δύο χρόνια (με ένα κραχ ορίζεται ως πτώση 10% από τα υψηλά). Οι μετοχές συνολικά δεν έχουν υποστεί τέτοια οπισθοδρόμηση από τότε που ξεκίνησε η πανδημία πριν από ενάμιση χρόνο, τόσοι πολλοί επενδυτές ανησυχούν ότι επίκειται μια απόσυρση 10%.

Ο ιστορικός μέσος όρος είναι ακριβώς αυτό, όμως: ένας μέσος όρος. Δεν υπάρχει καμία ένδειξη πότε η αγορά θα καταρρεύσει και τι θα προκαλέσει τελικά την προσωρινή πτώση της αξίας της. Αλλά η εστίαση σε ποιοτικές εταιρείες που ακολουθούν τις τάσεις οικονομικής ανάπτυξης θα σας προετοιμάσει για μακροπρόθεσμη επιτυχία ανεξάρτητα από το τι κάνει το χρηματιστήριο. Τρεις συνεργάτες του Fool.com πιστεύουν Marvell Technology Group (NASDAQ: MRVL), Ντουολίνγκο (NASDAQ: ΚΟΝΤΑ), και μήλο (NASDAQ: AAPL)είναι εξαιρετικές αγορές αυτή τη στιγμή και θα ήταν ιδιαίτερα υπέροχα pickup εάν η αγορά πέσει τον επόμενο μήνα.

Διπλασιασμός του υλικού του κέντρου δεδομένων

Nicholas Rossolillo (Marvell Technology Group): Ο σχεδιαστής ημιαγωγών Marvell πετάει ψηλά φέτος -- και όχι μόνο λόγω της παγκόσμιας έλλειψης chip. Η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει τέσσερις σημαντικές εξαγορές από το 2018 και μια πέμπτη εκκρεμεί επί του παρόντος. Αυτές οι εξαγορές έχουν αλλάξει τις λειτουργίες της Marvell, μειώνοντας την εξάρτησή της από ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης και βελτιώνοντας το παιχνίδι της στα κέντρα δεδομένων και στα δίκτυα κινητής τηλεφωνίας 5G.





Στην πραγματικότητα, η Marvell είπε στην τελευταία της κλήση κερδών ότι οι πωλήσεις των κέντρων δεδομένων (40% των εσόδων) είναι έτοιμες να αυξηθούν για τα επόμενα χρόνια. Το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της Marvell που εκτείνεται σε μονάδες επεξεργασίας δεδομένων (DPU, επεξεργαστές που διαχειρίζονται τη ροή δεδομένων σε ένα υπολογιστικό σύστημα) σε οπτικά συστήματα και συστήματα δικτύωσης, βοήθησε τη Marvell να αυξήσει το μερίδιό της στις περίπλοκες υπολογιστικές ανάγκες των πελατών της. Και καθώς το cloud computing αυξάνεται σε σημασία την επόμενη δεκαετία, η Marvell βρίσκεται σε καλή θέση για να αναπτυχθεί.

ποιο είναι το ακαθάριστο ετήσιο εισόδημά σας

Ωστόσο, υπάρχουν κίνδυνοι, καθώς η Marvell ενσωματώνει τις διάφορες νέες θυγατρικές της για το σχεδιασμό chip. Όμως, η εταιρεία ημιαγωγών συνειδητοποιεί ήδη θετικά αποτελέσματα. Οι καθαρές ζημίες ήταν 276 εκατομμύρια δολάρια το τελευταίο τρίμηνο με έσοδα 1,08 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά σε προσαρμοσμένη βάση η εταιρεία δημιούργησε ισχυρά κέρδη 284 εκατομμύρια δολάρια. Τα μη προσαρμοσμένα και προσαρμοσμένα αποτελέσματα κατώτατης γραμμής θα συγκλίνουν με την πάροδο του χρόνου καθώς το αποσβεσμένο κόστος των αποκτήσεων χωνεύονται.



Στο τέλος της ημέρας, ωστόσο, αυτό είναι ένα κορυφαίο απόθεμα τσιπ για την εποχή του cloud computing. Η μετοχή έχει ανέβει 140% από την αρχή του 2020 και παρόλο που μου αρέσει ακόμα για μεγάλο χρονικό διάστημα, θα χαιρόμουν πολύ να ανεβάσω πολύ περισσότερα αν υποχωρήσει στην τιμή από τα υψηλά όλων των εποχών. Τα κέντρα δεδομένων βρίσκονται στο επίκεντρο των σύγχρονων επιχειρηματικών λειτουργιών αυτές τις μέρες και η Marvell βοηθά στην πραγματοποίηση του.

Κάποιος μέσα σε ένα κέντρο δεδομένων που εργάζεται στον εξοπλισμό.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Αγορά, αγορά, kaufe, achetez, köp Duolingo στις βουτιές

Anders Bylund (Duolingo): Ο ειδικός σε μαθήματα ξένων γλωσσών Duolingo είναι στους αγώνες. Η μετοχή έχει κερδίσει 46% από την είσοδο της στο δημόσιο χρηματιστήριο στα τέλη Ιουλίου. Το Duolingo είναι ο χειρότερος εφιάλτης για έναν επενδυτή αξίας αυτή τη στιγμή, διαπραγματεύοντας υψηλές πωλήσεις 37 φορές πίσω με αρνητικά κέρδη και ταμειακές ροές.



Αυτή η μικρή παρέα πηγαίνει μέρη. Είμαι ήδη χαρούμενος μέτοχος της Duolingo και θα ήμουν ο πρώτος στη σειρά για να ενισχύσω τις συμμετοχές μου εάν μια άλλη φυγή σε όλη την αγορά από υψηλές τιμές αυξανόμενων μετοχών παρασύρει τη μετοχή πίσω προς τα κάτω. Πράγματι, μπορεί σύντομα να προσθέσω μερικές μετοχές στις μετοχές μου, ακόμη κι αν το Duolingo παραμείνει στην επιφάνεια.

Η πλατφόρμα γλωσσικής εκπαίδευσης που βλέπετε σήμερα είναι μόνο η αρχή μιας πολύ μεγαλύτερης φιλοδοξίας. Οι ιδρυτές της Duolingo, Luis von Ahn και Severin Hacker ξεκίνησαν την υπηρεσία με το όραμα ότι «η δωρεάν εκπαίδευση θα αλλάξει πραγματικά τον κόσμο». Αυτή η φιλοδοξία ήρθε πρώτη και η επιχειρηματική ευκαιρία ακολούθησε πολύ αργότερα, όταν ο von Ahn είδε ότι οι εθελοντικές δωρεές και το MacArthur Genius Grant του δεν θα ήταν αρκετές για να αφήσουν το Duolingo να αλλάξει τον κόσμο σε ουσιαστική κλίμακα.

Οι ξένες γλώσσες παρέχουν ένα στέρεο έδαφος εκπαίδευσης για τις διαδικτυακές υπηρεσίες διδασκαλίας του Duolingo με μια γενικότερη έννοια, ανοίγοντας τελικά το δρόμο για την έναρξη παρόμοιων υπηρεσιών για θέματα όπως τα μαθηματικά, η φυσική, η ιστορία και η υποβρύχια καλαθοπλεκτική. Η ανάπτυξη αυτού του μεγάλου οράματος θα διαρκέσει χρόνια -- και θα πρέπει να αξίζει τον κόπο.

Η παγκόσμια αγορά διαδικτυακών υπηρεσιών εκμάθησης προσέθεσε μια ευκαιρία εσόδων 226 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2020. Η Duolingo συγκέντρωσε πωλήσεις κορυφαίας γραμμής μόλις 208 εκατομμυρίων δολαρίων τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, κάτι που αντιστοιχεί στο 0,1% της αγοράς με δυνατότητα διεύθυνσης. Η μακροπρόθεσμη ευκαιρία ανάπτυξης είναι τεράστια.

Επιπλέον, το Duolingo είναι καλά εξοπλισμένο για να αξιοποιήσει στο έπακρο αυτό το άνοιγμα. Κατέγραψε αύξηση εσόδων 47% από έτος σε έτος στην πρώτη τριμηνιαία έκθεση κερδών της εταιρείας και ο ισολογισμός είναι εξαιρετικά καθαρός με 115 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μόλις 8 εκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμα χρέη. Θα χρειαζόταν κάτι περισσότερο από μια προσωρινή καταιγίδα στην αγορά για να καταρρεύσει αυτή η εταιρεία.

Επωφεληθείτε λοιπόν από τις χαμηλότερες τιμές, εάν και όταν η μετοχή της Duolingo παρασυρθεί από τον επόμενο πανικό της αγοράς. Η εταιρεία είναι έτοιμη να ανοίξει τα φτερά της και να πετάξει. Εάν η υψηλή αποτίμηση είναι το μόνο πράγμα που σας κρατά πίσω, θα πρέπει να είστε προετοιμασμένοι να αναλάβετε δράση για τις αναπόφευκτες βουτιές στην πορεία.

Μια ύφεση στην Κίνα θα μπορούσε να φέρει μια ευκαιρία στην Apple

Billy Duberstein (Apple): Ο γίγαντας των iPhone, Apple, θα μπορούσε να πληγεί σκληρά από ένα ξεπούλημα στην παγκόσμια αγορά, ειδικά εάν Evergrande Η κρίση προκαλεί ύφεση στην Κίνα. Το περασμένο τρίμηνο, η Κίνα αντιπροσώπευε περισσότερο από το 18% των εσόδων της Apple και μια ευρύτερη ύφεση στην Κίνα θα μπορούσε επίσης να προκαλέσει παγκόσμια επιβράδυνση εκτός των ΗΠΑ, ειδικά με τους άλλους εμπορικούς εταίρους της Κίνας στην Ευρώπη και την υπόλοιπη περιοχή Ασίας-Ειρηνικού.

Φυσικά, η τελευταία φορά που η μετοχή της Apple χτυπήθηκε από κινεζικές ανησυχίες ήταν στα τέλη του 2018 και στις αρχές του 2019. Αυτό αποδείχθηκε μια τεράστια ευκαιρία αγοράς. Στην πραγματικότητα, η μετοχή της Apple έχει υπερτριπλασιαστεί σε σχέση με εκείνο το κάτω μέρος του Ιανουαρίου 2019.

Διάγραμμα AAPL

Δεδομένα από YCharts Το

Αυτό συμβαίνει γιατί ενώ οι πωλήσεις iPhone μπορεί να είναι ασυνεπείς και ογκώδεις, μακροπρόθεσμα, τα έσοδα της Apple θα πρέπει να αυξηθούν. Τελικά, οι πελάτες πρέπει να ενημερώσουν τα τηλέφωνά τους, ακόμα κι αν αντέχουν σε δύσκολες οικονομικές στιγμές, και οι χρήστες της Apple είναι γενικά απίστευτα πιστοί. Η εγκατεστημένη βάση της συσκευής Apple συνεχίζει να αυξάνεται κάθε τρίμηνο και η διοίκηση έχει αναπτύξει με επιτυχία τις υπηρεσίες της, η οποία έχει πολύ περισσότερα επαναλαμβανόμενα έσοδα, σε περίπου 21,4% των συνολικών εσόδων από το τελευταίο τρίμηνο.

Είναι αλήθεια ότι η Apple διαπραγματεύεται με πολύ υψηλότερα πολλαπλάσια κέρδη από ό,τι πριν από το 2020, και έτσι η μετοχή της εξακολουθεί να έχει τη δυνατότητα να πέσει σημαντικά εάν η αγορά φοβηθεί. Ωστόσο, η αναλογία 28,5 P/E του σήμερα εξακολουθεί να είναι λογική, αν ληφθεί υπόψη η στοίβα μετρητών σχεδόν των 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που θα πρέπει να απομονώσει αυτό το ασφαλές απόθεμα από οποιονδήποτε σημαντικό μακροπρόθεσμο κίνδυνο.

Και ενώ η Apple είναι κυρίως γνωστή για το iPhone και τις διάφορες υπολογιστικές συσκευές της, θα ξοδέψει επίσης πάνω από 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε έρευνα και ανάπτυξη φέτος καθώς συνεχίζει να καινοτομεί. Η Apple είναι πιθανό να επεκτείνει την ισχύ της επωνυμίας της σε μελλοντικά προϊόντα και υπηρεσίες, όπως υγειονομική περίθαλψη, AR/VR, αυτόνομα συστήματα και οχήματα και άλλα. Ακόμη και οι πρόσφατες νέες προσπάθειες, όπως η αμφιλεγόμενη εισβολή της Apple στο streaming, θα μπορούσαν να εκπλήξουν τα θετικά. Εξάλλου, η εκπομπή Apple TV+ Ted lasso καθαρίστηκε στα φετινά βραβεία Emmy. Αυτό είναι το γρηγορότερο που έχει κερδίσει το Emmy για την καλύτερη εκπομπή. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές δεν θα πρέπει να αποκλείουν την Apple να γίνει πιο τρομερή δύναμη στη ροή της τηλεόρασης.

Βασικά, η Apple είναι μια χρηματιστηριακή, ασφαλής μετοχή που εξακολουθεί να έχει ιστορικό διόρθωσης σε μεγάλες πωλήσεις στην αγορά. Δεδομένης της ανθεκτικότητάς του ως βασικού καταναλωτή και της δυνατότητας για μελλοντική καινοτομία, αποτελεί πρωταρχικό στόχο για τους επενδυτές σε περίπτωση που η αγορά καταρρεύσει.



^