Επενδύοντας

3 Ασυνήθιστες μετοχές για αγορά σε περίπτωση κατάρρευσης της αγοράς

Εκτός από μία ή δύο μεγάλες πτώσεις στην πορεία, όπως αυτή που προκλήθηκε από την έναρξη της πανδημίας πέρυσι, S&P 500 βρισκόταν ουσιαστικά σε υψηλότερο επίπεδο πολλών δεκαετιών. Μια αγορά ταύρων που μένει στα δόντια μπορεί να προκαλέσει νευρικότητα στους ανθρώπους.

Κινέζος ιδιοκτήτης ακινήτου Evergrande φαίνεται ότι μπορεί να αθετήσει τα χρέη της και πολλοί φοβούνται ότι αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει ένα φαινόμενο ντόμινο προκαλώντας παγκόσμια οικονομική κρίση , γι' αυτό και το χρηματιστήριο έκανε βουτιά την περασμένη εβδομάδα.

Αν και η αγορά έχει από τότε ανακτήσει όλο αυτό το χαμένο έδαφος, δεν είναι ποτέ πολύ νωρίς για να σχεδιάσουμε ένα νέο κραχ. Colgate-Palmolive (NYSE:CL), Airbnb (NASDAQ:ABNB), και Altria (NYSE: MO)είναι τρεις μετοχές που θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν να απομονώσετε το χαρτοφυλάκιό σας από την επόμενη ύφεση.





Πηγή εικόνας: Getty Images.

Επενδύστε στο δικό σας ιατρικό στήθος

Eric Volkman (Colgate-Palmolive): Πριν πέσει μια βόμβα στην αγορά, τρέξτε για τα καταφύγια. Ένα ασφαλές μέρος με χοντρούς τοίχους και καλά εφοδιασμένο ντουλάπι είναι ο τομέας των βασικών καταναλωτικών προϊόντων και η Colgate-Palmolive είναι μια από τις πιο στέρεες εταιρείες σε αυτόν.



Ανεξάρτητα από το πόσο τεταμένη είναι η οικονομία, οι άνθρωποι εξακολουθούν να χρειάζονται οδοντόκρεμα και προϊόντα υγιεινής για να βρουν το δρόμο τους στη ζωή. Μπορεί να εξοικονομήσουν χρήματα παραιτώντας το πιο πρόσφατο whiz-bang μήλο gizmo ή Tesla αυτοκίνητο, αλλά δεν θα περάσουν χωρίς απορρυπαντικό. Αυτός είναι ένας μεγάλος λόγος για τον οποίο οι κατασκευαστές μη γοητευτικών αλλά απαραίτητων αγαθών όπως η Colgate-Palmolive είναι τόσο αποτελεσματικοί αντισταθμιστές σύγκρουσης/ύφεσης.

Η εταιρεία παράγει προϊόντα μαζικής αγοράς που αγοράζονται σε τακτική βάση από καταναλωτές σε όλο τον κόσμο και είναι πιθανό να έχετε τουλάχιστον ένα από αυτά τα προϊόντα στη δική σας ντουλάπα ή σεντούκι φαρμάκων. Εκτός από τη σειρά οδοντόκρεμων Colgate και το υγρό πιάτων Palmolive που αποτελούν το όνομά της, η εταιρεία διαθέτει επίσης τις μάρκες Softsoap, Irish Spring και αποσμητικά Speed ​​Stick στο διογκωμένο χαρτοφυλάκιό της.

Ως αποτέλεσμα, η Colgate-Palmolive εμφανίζει πάντα υψηλό αριθμό εσόδων, απορρίπτει σωρεία μετρητών και συνήθως συμψηφίζει τα τελικά κέρδη με άνετα περιθώρια. Το 2020, για παράδειγμα, τα έσοδά της ήταν σχεδόν 16,5 εκατομμύρια δολάρια, με ΝΑ ΧΑΣΟΥΜΕΝΕΙ Τα καθαρά κέρδη είναι ελαφρώς κάτω από τα 2,7 εκατομμύρια δολάρια και οι ελεύθερες ταμειακές ροές άνω των 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.



καλύτερη ημέρα διαπραγμάτευσης μετοχών κάτω των 5 $

Το τελευταίο παρέχει πάντα άφθονο περιθώριο για το σχετικά γενναιόδωρο μέρισμα της εταιρείας (το οποίο αποδίδει 2,4% αυτές τις μέρες). Το Colgate-Palmolive μπορεί εύκολα να το ανεβάσει ψηλότερα, δεδομένης αυτής της αντικραδασμικής προστασίας. Κατά συνέπεια, αυξάνει συχνά τα κέρδη του, σε σημείο που έφτασε στο καθεστώς του Dividend King πριν από χρόνια.

Υπάρχει κάποια ανησυχία ότι η ιδιαίτερα ισχυρή τριμηνιαία ανάπτυξη το τελευταίο διάστημα θα εξασθενίσει. Εξάλλου, οι καθαρές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά σχεδόν 10% σε ετήσια βάση το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, με τα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται κατά 12%. Η ανησυχία είναι ότι η τάση αποθήκευσης βασικών καταναλωτικών προϊόντων που είδαμε κατά τη διάρκεια της πανδημίας θα εξαλειφθεί καθώς (τουλάχιστον ελπίζουμε) αρχίζουμε επιτέλους να ξεπερνάμε τον COVID-19.

Αυτό είναι κατανοητό, αλλά η Colgate-Palmolive έχει αποδείξει στη μακρά ιστορία της ότι μπορεί να βελτιώσει τόσο τα έσοδα όσο και την κερδοφορία στις πιο δύσκολες στιγμές -- αν όχι με διψήφια ποσοστά, τουλάχιστον με σεβαστά ποσά. Έτσι, ακόμα κι αν η ανάπτυξη μειωθεί, η εταιρεία θα πρέπει να καταφέρει να διατηρήσει τόσο τις κορυφαίες όσο και τις κατώτερες γραμμές της βόρεια.

τι έχει αποταμιεύσει ο μέσος Αμερικανός στη σύνταξη;

Εν τω μεταξύ, υπάρχει αυτό το ισχυρό μέρισμα και αυτή η μεγάλη σουίτα προϊόντων που δεν θα φύγουν ποτέ από τη μόδα. Αυτό είναι ένα από τα καλύτερα αμυντικά αποθέματα που μπορείτε να αγοράσετε, ένα εξαιρετικό καταφύγιο από κάθε επερχόμενη καταιγίδα.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Κάντε κράτηση για τεράστια ανάπτυξη

Keith Noonan (Airbnb): Η τιμή της μετοχής της εταιρείας βραχυπρόθεσμης ενοικίασης διακοπών Airbnb έχει αυξηθεί κατά περίπου 20% από το κλείσιμο της αγοράς την ημέρα της αρχικής δημόσιας προσφοράς της τον περασμένο Δεκέμβριο. Ακόμη και σε τρέχουσες τιμές, σκοπεύω να προσθέσω τις μετοχές μου στην εταιρεία στο εγγύς μέλλον και είναι μια μετοχή που βρίσκεται στην κορυφή της λίστας αγορών μου σε περίπτωση που ένα κραχ της αγοράς δημιουργήσει ακόμη πιο ελκυστικές ευκαιρίες αγοράς.

Παρά τις απίστευτες προκλήσεις που αντιμετώπισε η εταιρεία στην εποχή της πανδημίας, η επιχείρηση της Airbnb έχει αποδειχθεί εξαιρετικά ανθεκτική και βρίσκεται σε καλό δρόμο για να σημειώσει απόδοση ρεκόρ το τρέχον τρίμηνο. Λάβετε υπόψη ότι μια ποικιλία από διεθνείς και εγχώριους ταξιδιωτικούς περιορισμούς και η διστακτικότητα των καταναλωτών εξακολουθούν να είναι παράγοντες πίεσης, αλλά η Airbnb προσφέρει ωστόσο εντυπωσιακή ανάπτυξη. Αυτό είναι ένα φανταστικό σημάδι και προμηνύεται απίστευτα καλό για τη μακροπρόθεσμη απόδοση της εταιρείας.

Η Airbnb είναι πρωτοπόρος στη γωνιά της στον κλάδο των ταξιδιών και της φιλοξενίας και έχει γίνει ουσιαστικά συνώνυμη με την κατηγορία της. Ακόμα κι αν κάποιος φίλος ή γνωστός σας ολοκληρώσει την κράτηση μέσω μιας ανταγωνιστικής υπηρεσίας, μπορεί να τον ακούσετε να λέει ότι «παίρνει Airbnb ». Αυτό αποτελεί απόδειξη για την αξιοσημείωτη δύναμη της επωνυμίας της εταιρείας και ένα άλλο ενθαρρυντικό σημάδι ότι η μετοχή είναι έτοιμη να παρουσιάσει τρομερή απόδοση μακροπρόθεσμα.

Το περασμένο τρίμηνο, η Airbnb κατάφερε να τετραπλασιάσει περίπου τις πωλήσεις σε σύγκριση με την περίοδο του προηγούμενου έτους και σημείωσε αύξηση 10% σε σύγκριση με το τρίμηνο πριν από την πανδημία το 2019. Η εταιρεία σημειώνει επίσης ισχυρά μικτά περιθώρια κέρδους και προσφέρει εντυπωσιακή ανάπτυξη παρά το γεγονός ότι μείωσε τα έξοδα ως απάντηση αντίθετοι άνεμοι που σχετίζονται με την πανδημία. Περισσότεροι οικοδεσπότες και επισκέπτες συμμετέχουν συνεχώς στην πλατφόρμα και το εξαιρετικά επεκτάσιμο επιχειρηματικό μοντέλο της Airbnb δείχνει τεράστιες δυνατότητες κέρδους μακροπρόθεσμα.

Υπάρχει ένας φανταστικός διάδρομος ανάπτυξης εδώ και νομίζω ότι οι επενδυτές θα ανταμειφθούν πλούσια για την άνοδο της μετοχής σε περίπτωση απόσυρσης.

Άνθρωπος που φυσά έξω σύννεφο ατμού.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ένα απόθεμα για να αντιμετωπίσετε κάθε καταιγίδα

Rich Duprey (Altria): Οι μετοχές καπνού όπως η Altria μπορεί να φαίνονται ως οι απόλυτες επενδύσεις «πούρου» που καταρρίπτουν τις επιχειρήσεις που διαπραγματεύονται κάτω από την εγγενή τους αξία. Την τελευταία δεκαετία, ο S&P 500 ξεπέρασε την Altria, Philip Morris International , και British American Tobacco από 2 προς 1 ή περισσότερο.

2016 έγγαμη κατάθεση από κοινού φορολογικά κλιμάκια

Ο Warren Buffett έδωσε το όνομά τους σε τέτοιες μετοχές, παρομοιάζοντάς τες με έναν επενδυτή που παίρνει ένα κουλούρι πούρου από το έδαφος για να πάρει μερικές τελευταίες ρουφηξιές πριν σβήσει. Οι μετοχές καπνού έχουν στην πραγματικότητα πολλά περισσότερα να προσφέρουν στους επενδυτές, και παρά τους αντίθετους ανέμους που αντιμετωπίζει η Altria -- ή ίσως εξαιτίας τους -- η εταιρεία βρίσκεται στην καλύτερη θέση για να το κάνει.

Όπως όλοι οι κατασκευαστές τσιγάρων, ο ιδιοκτήτης της μάρκας Marlboro αντιμετωπίζει μια κοσμική πτώση του καπνίσματος και διερευνά τρόπους για να μετριάσει την απώλεια χρηστών. Ο κύριος δρόμος ήταν μέσω των ηλεκτρονικών τσιγάρων, όπως η θερμαινόμενη συσκευή καπνού IQOS της Juul και της Philip Morris, αλλά υπάρχει επίσης μια σειρά από εναλλακτικές λύσεις χωρίς καπνό, όπως θήκες νικοτίνης και καπνός για μάσημα, και η Altria κατέχει μερικές από τις κορυφαίες μάρκες σε αυτούς τους χώρους , όπως η Κοπεγχάγη και το Skoal.

Ωστόσο, η Altria έχει αντιμετωπίσει δυσκολίες με τις διάφορες πλατφόρμες της. Για παράδειγμα, το Juul e-cig έχει τεθεί υπό τρομερό ρυθμιστικό έλεγχο για την υποτιθέμενη συμβολή του στο άτμισμα των εφήβων και η FDA είπε πρόσφατα ότι χρειάζεται περισσότερο χρόνο για να αποφασίσει εάν θα επιτρέψει στα ηλεκτρονικά τσιγάρα να παραμείνουν στην αγορά.

Ομοίως, η Altria είναι υπεύθυνη για την κατασκευή, την εμπορία και την πώληση του IQOS στις ΗΠΑ, αλλά το είχε κυκλοφορήσει μόνο σε λίγες αγορές μέχρι στιγμής (παρόλο που η συσκευή έχει έγκριση FDA εδώ και δύο χρόνια). Βρετανοαμερικανός είναι μηνύει και τη Philip Morris για παραβίαση διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας , γεγονός που ανάγκασε την Altria να θέσει σε αναμονή την προγραμματισμένη εθνική ανάπτυξη.

Ακόμα κι έτσι, η Altria εξακολουθεί να βγάζει τα περισσότερα χρήματα από τα παραδοσιακά τσιγάρα και είναι σε θέση να αυξάνει τις τιμές πολλές φορές το χρόνο για να συμβαδίζει με τη φορολογική επιβάρυνση που η πολιτεία και οι τοπικές κυβερνήσεις συνεχίζουν να επιβάλλουν στο κόστος ενός χαρτοκιβωτίου. Σίγουρα είναι η εθιστική φύση της νικοτίνης που κάνει τους καπνιστές να επιστρέφουν ξανά και ξανά, ακόμη και όταν ο αριθμός τους μειώνεται σιγά-σιγά με την πάροδο του χρόνου.

Αυτό δίνει στους επενδυτές σταθερότητα κατά τη διάρκεια μιας κατάρρευσης της αγοράς και το μέρισμα της Altria που αποδίδει επί του παρόντος 7% ετησίως παρέχει μια σταθερή ροή εσόδων για να επιβιώσουν κάθε είδους καταιγίδα.



^