Επενδύοντας

3 αποθέματα κάνναβης που θα μπορούσαν να σας κάνουν πιο πλούσιους έως το 2022

Ορισμένα αποθέματα μαριχουάνας φαίνεται να έχουν ήδη ξεπεράσει τις κορυφές τους. άλλοι αναμένεται να έρθουν στην ώρα τους. Παρακάτω είναι τρία αποθέματα κάνναβης που όχι μόνο έχουν καλές μακροπρόθεσμες προοπτικές, αλλά θα πρέπει επίσης να κάνουν καλά (ή να συνεχίσουν να κάνουν καλά) για το επόμενο έτος περίπου.

Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να έχουν μακροχρόνιο ορίζοντα για το χαρτοφυλάκιό τους, να μην επενδύουν χρήματα που θα χρειαστούν μέσα στα επόμενα τρία έως πέντε χρόνια και να σχεδιάσουν τη διατήρηση των μετοχών για μια δεκαετία ή περισσότερο. Όλοι όμως θέλουμε να δούμε τις μετοχές που αγοράζουμε να μας παρέχουν μια καλή απόδοση πολύ νωρίτερα. Τρεις Fool συνεισφέροντες πιστεύουν GrowGeneration (NASDAQ: GRWG), AFC Gama (NASDAQ: AFCG), και Καινοτόμες Βιομηχανικές Ιδιοκτησίες (NYSE: IIPR)είναι έτοιμοι να σας κάνουν πλουσιότερους μέχρι το 2022 και μετά.

Πηγή εικόνας: Getty Images.





Επιλογές, φτυάρια και κέρδη

Eric Volkman (GrowGeneration): Δεν υπάρχουν πολλά αποθέματα συλλογής με φτυάρια που σχετίζονται με τη βιομηχανία μαριχουάνας, κάτι που είναι μόνο ένας από τους πολλούς λόγους για να αγοράσετε GrowGeneration. Η εταιρεία είναι λιανοπωλητής υδροπονικών προϊόντων, δηλαδή προϊόντων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την καλλιέργεια καλλιεργειών (όπως, ας πούμε, μαριχουάνα) χρησιμοποιώντας ένα σύστημα με βάση το νερό χωρίς να χρειάζεται χώμα.

Το GrowGeneration παραμένει πιστό στο όνομά του επεκτείνοντας επιθετικά μέσω εξαγορών λιανοπωλητών ομότιμων υδροπονικών, οι οποίοι τείνουν να είναι αρκετά μικροί και όχι υπερβολικά ακριβοί. Η εταιρεία είναι σειριακός αγοραστής. για δύο διαδοχικές ημέρες τον Αύγουστο, για παράδειγμα, ανακοίνωσε αγορές δύο λιανοπωλητών, ο ένας με έδρα την πολιτεία της Ουάσινγκτον και ο άλλος στο Λος Άντζελες.



Το τελευταίο προσθέτει ιδιαίτερο βάρος στην εταιρεία, καθώς λίγο αργότερα η GrowGeneration άνοιξε δύο άλλες εγκαταστάσεις κοντά σε αυτήν την ηλιόλουστη μητρόπολη της Νότιας Καλιφόρνιας. Περιέγραψε το ζευγάρι ως 'τα μεγαλύτερα κέντρα υδροπονικού κήπου στην κομητεία του Λος Άντζελες' και θα είναι σε καλή θέση για να παράσχουν μια ισχυρή και καθιερωμένη περιφερειακή αγορά μαριχουάνας.

Η στρατηγική ανάπτυξης-επέκτασης της GrowGeneration συμπίπτει με τη μεγαλύτερη νομιμοποίηση των ΗΠΑ, καθώς περισσότερα κράτη ανατρέπουν την αλλαγή στη ιατρική ή την ψυχαγωγική μαριχουάνα. Νωρίτερα φέτος, τόσο η Νέα Υόρκη όσο και το Νιου Τζέρσεϋ κατέστησαν νόμιμο το σκεύος αναψυχής και η GrowGeneration είναι βέβαιο ότι θα στοχεύει τέτοιους νεοφερμένους για τοποθεσίες καταστημάτων - όπως έκανε πρόσφατα στη Μασαχουσέτη αγοράζοντας ένα κατάστημα που ονομάζεται Aquarius Hydroponics.

Η διευρυνόμενη παρουσία της εταιρείας, σε συνδυασμό με την οργανική ανάπτυξη σε μια ανερχόμενη βιομηχανία, έχει πραγματικά αποκομίσει τα αποτελέσματα της GrowGeneration. Στο δεύτερο τρίμηνο, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 190% σε ετήσια βάση (σε σχεδόν 126 εκατομμύρια δολάρια), τροφοδοτημένα από τις πωλήσεις του ίδιου καταστήματος που βελτιώθηκαν κατά 60%.



Και όπως μια καλή εταιρεία συλλογής, η GrowGeneration είναι κερδοφόρα (αυτό, ενώ πολλοί ομότιμοι του τομέα της μαριχουάνας συνεχίζουν να καταγράφουν απώλειες). Τα καθαρά έσοδα εκείνου του τριμήνου ήταν 6,7 εκατομμύρια δολάρια, μια μεγάλη βελτίωση σε σχέση με το αποτέλεσμα του προηγούμενου έτους - το οποίο έτυχε να είναι ένα άλλο κέρδος, σχεδόν 2,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Στην πραγματικότητα, η εταιρεία προσγειώθηκε στα μαύρα με συνέπεια για περισσότερο από ένα χρόνο.

Πριν από αρκετούς μήνες, η GrowGeneration ήταν ένα καυτό απόθεμα για αυτούς τους λόγους. Έκτοτε έχει χάσει λίγη από τη λάμψη του, καθώς οι προσπάθειες αποποινικοποίησης/νομιμοποίησης τόσο σε κρατικό όσο και σε ομοσπονδιακό επίπεδο στις ΗΠΑ έχουν σταματήσει. Αυτό που επίσης δεν βοήθησε ήταν η σχετικά προσεκτική καθοδήγηση της εταιρείας για ολόκληρο το έτος 2021.

Υπάρχει όμως πολύ ευρεία δημόσια υποστήριξη για την απελευθέρωση του νόμου περί μαριχουάνας. Επίσης, οι παράγοντες που κρύβονται πίσω από αυτή τη σιωπηλή καθοδήγηση (πληθωρισμός που επηρεάζει τις δραστηριότητες ανάπτυξης, αδειοδότηση αργής πορείας σε νεοσύστατες πολιτείες αναψυχής) είναι μόνο πιθανές βραχυπρόθεσμες μετακινήσεις στις επιχειρήσεις. Στο παρελθόν φέτος, η θέα φαίνεται εξαιρετικά καλή για τις επιχειρήσεις της GrowGeneration και η αποτυχημένη μετοχή της είναι ακαταμάχητα φθηνή για να κατέχει τώρα.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Αυτή η εταιρεία πληρώνεται για να βοηθήσει άλλους να αναπτυχθούν

Άλεξ Καρχίδη (AFC Gama): Επειδή η κάνναβη δεν έχει ακόμη νομιμοποιηθεί ομοσπονδιακά στις ΗΠΑ, μπορεί να είναι δύσκολο για τις επιχειρήσεις μαριχουάνας να αποκτήσουν το κεφάλαιο που χρειάζονται για να αναπτυχθούν. Εκεί μπαίνει το Gamma Advanced Flower Capital (AFC). Η εταιρεία εκδίδει δάνεια σε εταιρείες κάνναβης που δεν μπορούν να βρουν χρηματοδότηση αλλού, χρησιμοποιώντας την ακίνητη περιουσία τους ως εγγύηση για την εξασφάλιση του δανείου. Στη συνέχεια, επιστρέφει το κεφάλαιο των επενδυτών καταβάλλοντας μέρισμα.

Το σημαντικό πράγμα που πρέπει να αναγνωρίσετε για την AFC είναι ότι είναι πιο κοντά στο να είστε επενδυτική εμπιστοσύνη ακινήτων από μια παραδοσιακή εταιρεία κάνναβης. Μόνο το τελευταίο τρίμηνο, υπέγραψε νέες συμφωνίες αξίας 119,2 εκατομμυρίων δολαρίων και εξακολουθεί να έχει περίπου 855 εκατομμύρια δολάρια σε πιθανά δάνεια που περιμένουν στα φτερά. Η διοίκηση στοχεύει στη δημιουργία νέων δανείων με μικτές αποδόσεις από 12% έως 20% και όλα τα εκκρεμή δάνεια της φτάνουν σε λήξη έως τα μέσα του 2026. Αν υποθέσουμε ότι αυτά τα μελλοντικά δάνεια αποδίδουν στον χαμηλότερο στόχο της διοίκησης και όλα αυτά καταβληθούν, η εταιρεία θα μπορούσε τελικά να αποκομίσει έως και 102,6 εκατομμύρια δολάρια ως έσοδα από τόκους.

Όσο οι κανονισμοί σχετικά με τις επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες για τη βιομηχανία κάνναβης παραμένουν αυστηροί, η AFC θα έχει σταθερή πελατεία. Επειδή τα έσοδα από τα εξασφαλισμένα δάνεια είναι εξαιρετικά αξιόπιστα, το μέρισμα της AFC είναι αρκετά ασφαλές. Η μετοχή αυτή τη στιγμή έχει προθεσμιακή απόδοση μερίσματος που πιέζει το 8%, πράγμα που σημαίνει ότι θα μπορούσε να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να συμπληρώσει τις ταμειακές ροές από το χαρτοφυλάκιό σας.

Επιπλέον, η AFC αύξησε πρόσφατα το μέρισμα της κατά 13,2%και μπορεί να υπάρξουν περισσότερες αυξήσεις καθώς το βιβλίο δανείων της επεκτείνεται με την πάροδο του χρόνου. Φυσικά, για να γίνει αυτό, μπορεί να χρειαστεί να εκδώσει νέα μετοχή - ή μπορεί να βασιστεί απλώς στις σύνθετες αποδόσεις των δανείων της.

Πηγή εικόνας: Getty Images.

Ένα απόθεμα ποτ που κερδίζει ό, τι και να γίνει

Rich Duprey (Καινοτόμες βιομηχανικές ιδιότητες): Πρέπει να θαυμάσετε τη θέση των Καινοτόμων Βιομηχανικών Ιδιοκτησιών όταν πρόκειται για αποθέματα μαριχουάνας που θα έπρεπε να είναι σε θέση να κερδίζουν για τα επόμενα χρόνια, ανεξάρτητα από το εάν η μαριχουάνα νομιμοποιείται σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Στην πραγματικότητα, ενισχύεται από το τρέχον νομικό καθεστώς της μαριχουάνας.

Ως επενδυτικό κεφάλαιο ακίνητης περιουσίας, η Innovative Industrial αποτελεί πηγή χρηματοδότησης για εταιρείες κατσαρόλας που έχουν περιορισμένες ταμειακές ροές και δεν έχουν πρόσβαση στις παραδοσιακές πηγές χρημάτων. Μέσω του προγράμματος πώλησης-μίσθωσης, η ιατρική μαριχουάνα REIT αποκτά εγκαταστάσεις καλλιέργειας και επεξεργασίας με αντάλλαγμα μετρητά με μακροχρόνιες μισθώσεις (ο μέσος όρος είναι σχεδόν 17 χρόνια). Στη συνέχεια, χρεώνει τις ετήσιες μισθώσεις των εταιρειών κάνναβης και εισπράττει τέλη διαχείρισης ακινήτων.

Εάν το δοχείο νομιμοποιηθεί ομοσπονδιακά, το Innovative Industrial εξακολουθεί να βρίσκεται στη θέση του catbird. Πρώτον, αυτές οι μακροπρόθεσμες μισθώσεις διασφαλίζουν ότι θα έχει μια σταθερή ροή εσόδων για τα επόμενα χρόνια, καθώς έχει ήδη δημιουργήσει σχέσεις με μερικούς από τους μεγαλύτερους πολυεθνικούς φορείς του κλάδου που δεν θα εγκαταλείψουν άμεσα τη συμφωνία ακόμη και αν θα μπορούσε.

Απλά κοιτάξτε πόσο καλά αποδίδουν τα REIT του καζίνο καθώς παρέχουν στους χειριστές θέρετρων πρόσβαση σε μετρητά χωρίς τον πονοκέφαλο της ιδιοκτησίας και της διαχείρισης του ακινήτου. Οι εταιρείες καζίνο μπορούν να επικεντρωθούν σε αυτό που κάνουν καλύτερα-τη λειτουργία καζίνο-και το ίδιο ισχύει για τις εταιρείες ποτ: Θα μπορούν να επικεντρωθούν στις δυνάμεις τους στην παραγωγή μαριχουάνας υψηλής ποιότητας.

Οι μικρότερες μετοχές, ακόμη και αν είναι σε θέση να έχουν πρόσβαση στα παραδοσιακά κανάλια χρηματοδότησης, θα εξακολουθούν να έχουν μεγαλύτερες οικονομικές ανάγκες από ό, τι οι τράπεζες θα μπορούν να καλύψουν. Μια συμφωνία με την Innovative Industrial εξακολουθεί να είναι προς το συμφέρον τους.

Οι επενδυτές μπορούν να ανταμειφθούν οικονομικά για την προσκόλλησή τους από το REIT. Όπως και οι REITs σε άλλους κλάδους, η Innovative Industrial καλείται να επιστρέψει τουλάχιστον το 90% των κερδών της στους μετόχους ως μερίσματα. Έχει αυξήσει την πληρωμή 11 φορές από τη δημοσίευσή του το 2016 και έχει τετραπλασιαστεί σε αξία.

Το μέρισμα των 5,60 $ ανά μετοχή αποφέρει σήμερα 2,4% ετησίως, μεγαλύτερο από το S&P 500 ο τρέχων μέσος όρος του 1,3%. Εν ολίγοις, οι Καινοτόμες Βιομηχανικές Ιδιοκτησίες είναι εύκολα ένα απόθεμα που μπορεί να σας κάνει πιο πλούσιους μέχρι το 2022 και μετά.



^