Επενδύοντας

Τα 100 καλύτερα αποσπάσματα του Warren Buffett

Ο Warren Buffett θεωρείται ευρέως ως ο κορυφαίος επενδυτής όλων των εποχών. Κατά τη διάρκεια της 54χρονης θητείας του στο Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B), ο Buffett έχει δημιουργήσει ετήσιες αποδόσεις 20,5% για τους μετόχους -- περισσότερο από το διπλάσιο ποσοστό απόδοσης που επιτεύχθηκε από τον S&P 500. Για να το θέσουμε αυτό στην προοπτική, σκεφτείτε ότι μια επένδυση 1.000 δολαρίων στο Berkshire όταν ο Buffett ανέλαβε τα ηνία θα άξιζε το εκπληκτικό ποσό των 24,7 $ εκατομμύρια σήμερα.

Εκτός από έναν από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές, ο Buffett είναι επίσης ένας από τους πιο αξιόλογους. Πάντα στην ευχάριστη θέση να μοιραστεί λίγη από την επενδυτική του σοφία με τους καθημερινούς επενδυτές, ο Buffett ήταν η πηγή μερικών από τις καλύτερες επενδυτικές τιμές του τελευταίου μισού αιώνα περίπου. Έχοντας αυτό κατά νου, εδώ είναι μια λίστα με 100 από τα καλύτερα αποσπάσματα του Warren Buffett όλων των εποχών που μπορούν να σας βοηθήσουν με τις επενδύσεις, τα προσωπικά οικονομικά και τη ζωή γενικότερα.

Ο Γουόρεν Μπάφετ χαμογελά και μιλά στους δημοσιογράφους.

Πηγή εικόνας: The Motley Fool.





Ο χρυσός κανόνας του Warren Buffett

  • «Ο κανόνας Νο. 1 είναι να μην χάνεις ποτέ χρήματα. Ο κανόνας Νο. 2 δεν ξεχνά ποτέ τον Κανόνα Νο. 1.'

Αυτό φαίνεται σαν ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε. Και, επιφανειακά, είναι στην πραγματικότητα αρκετά ανακριβές -- ο Μπάφετ έχει κάνει πολλές χαμένες επενδύσεις σε όλη την καριέρα του. Ωστόσο, ο Μπάφετ σημαίνει ότι είναι απίστευτα σημαντικό να διατηρείτε τη διατήρηση κεφαλαίου στην κορυφή της λίστας προτεραιοτήτων σας όταν αποφασίζετε πώς να επενδύσετε τα χρήματά σας.

Ο Warren Buffett για την επένδυση αξίας

Ο Warren Buffett θεωρείται ευρέως ο επενδυτής με την καλύτερη αξία στον κόσμο, επομένως είχε πολλές αξιομνημόνευτες προτάσεις σχετικά με την εύρεση της μεγαλύτερης αξίας σε επενδύσεις σε μετοχές.



Για αρχή, αν και οι λέξεις τιμή και αξία χρησιμοποιούνται συχνά εναλλακτικά, είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι αναφέρονται σε δύο διαφορετικές έννοιες. Η κεντρική ιδέα της επένδυσης αξίας είναι να πληρώσετε ένα χαμηλό τίμημα συγγενής στην αξία που λαμβάνετε.

  • «Η τιμή είναι αυτό που πληρώνετε. Η αξία είναι αυτό που παίρνεις».

Οι άνθρωποι συχνά προσβλέπουν στη σοφία του Buffett όταν πέφτουν οι μετοχές τους και αυτές οι πέντε τιμές δίνουν μια επισκόπηση του πώς αισθάνεται ο Buffett για αυτές τις καταστάσεις. Οι έξυπνοι μακροπρόθεσμοι επενδυτές αγαπούν όταν οι τιμές των αγαπημένων τους μετοχών πέφτουν, καθώς αυτό δημιουργεί μερικές από τις πιο ευνοϊκές ευκαιρίες αγοράς.

  • «Οι ευκαιρίες έρχονται σπάνια. Όταν βρέχει χρυσάφι, σβήστε τον κουβά, όχι τη δακτυλήθρα ».
  • «Ο ευρέως διαδεδομένος φόβος είναι ο φίλος σου ως επενδυτής γιατί εξυπηρετεί ευκαιριακές αγορές».
  • «Είτε μιλάμε για κάλτσες είτε για μετοχές, μου αρέσει να αγοράζω ποιοτικά εμπορεύματα όταν είναι μαρκαρισμένα.
  • «Απλώς προσπαθούμε να φοβόμαστε όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και να είμαστε άπληστοι μόνο όταν οι άλλοι είναι φοβισμένοι».
  • «Το καλύτερο πράγμα που μας συμβαίνει είναι όταν μια μεγάλη εταιρεία αντιμετωπίζει προσωρινά προβλήματα...Θέλουμε να τα αγοράσουμε όταν βρίσκονται στο χειρουργικό τραπέζι».

Ωστόσο, να είστε προσεκτικοί όταν αγοράζετε τέτοιες επιχειρήσεις μόνο και μόνο επειδή είναι σε προσφορά:



  • «Είναι πολύ καλύτερο να αγοράσεις μια υπέροχη εταιρεία σε δίκαιη τιμή παρά μια δίκαιη εταιρεία σε μια υπέροχη τιμή».

Με άλλα λόγια, μόνο και μόνο επειδή μια μετοχή είναι φθηνή δεν σημαίνει ότι είναι μια καλή επένδυση. Ο Μπάφετ θα προτιμούσε να πληρώσει λίγο παραπάνω για μια εξαιρετική επιχείρηση. Ωστόσο, ο Μπάφετ προειδοποιεί κατά της πληρωμής πολύ πολλά, ακόμα και για μια εξαιρετική εταιρεία:

  • «Για τον επενδυτή, μια πολύ υψηλή τιμή αγοράς για τη μετοχή μιας εξαιρετικής εταιρείας μπορεί να αναιρέσει τις επιπτώσεις μιας επόμενης δεκαετίας ευνοϊκών επιχειρηματικών εξελίξεων».

Ένα από τα αγαπημένα χαρακτηριστικά του Buffett που πρέπει να αναζητά σε εταιρείες στις οποίες επενδύει είναι ένα διαρκές ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Αυτό μπορεί να σημαίνει πλεονεκτήματα κόστους, ισχυρή επωνυμία ή κάτι άλλο.

πώς να υπολογίσετε τη μέση τιμή της μετοχής
  • «Το κλειδί για την επένδυση δεν είναι η αξιολόγηση του πόσο ένας κλάδος πρόκειται να επηρεάσει την κοινωνία ή πόσο θα αναπτυχθεί, αλλά μάλλον ο καθορισμός του ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος οποιασδήποτε δεδομένης εταιρείας και, κυρίως, της διάρκειας αυτού του πλεονεκτήματος».

Το περιθώριο ασφάλειας είναι ένας άλλος ακρογωνιαίος λίθος της επενδυτικής στρατηγικής του Buffett. Με άλλα λόγια, πόσο μαξιλάρι έχει μια εταιρεία όταν πρόκειται για ύφεση και άλλες δυσμενείς συνθήκες. Αυτό το απόσπασμα του Μπάφετ συνοψίζει όμορφα την ιδέα:

  • «Στο περιθώριο ασφαλείας, που σημαίνει, μην προσπαθήσετε να οδηγήσετε ένα φορτηγό 9.800 λιβρών πάνω από μια γέφυρα που λέει ότι είναι, ξέρετε, χωρητικότητα: 10.000 λίβρες. Αλλά κατεβείτε λίγο τον δρόμο και βρείτε ένα που λέει, χωρητικότητα: 15.000 λίβρες».

Ο Warren Buffett για μακροπρόθεσμες επενδύσεις

  • «Δεν μπορείς να γεννήσεις μωρό σε ένα μήνα αφήνοντας εννέα γυναίκες έγκυες».

Με άλλα λόγια, μερικά πράγματα απλά χρειάζονται χρόνο και δεν μπορούν να βιαστούν.

Ο Warren Buffett δεν είναι μόνο ένας επενδυτής εξαιρετικής αξίας, αλλά είναι επίσης ένθερμος υποστηρικτής της επένδυσης αγοράς και κράτησης. Για το σκοπό αυτό, εδώ είναι μερικές από τις καλύτερες προτάσεις του Buffett σχετικά με το γιατί η αγορά εξαιρετικών μετοχών μακροπρόθεσμα είναι ο πιο έξυπνος τρόπος και πώς οι επενδυτές πρέπει να προσεγγίσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις.

  • 'Κάποιος κάθεται στη σκιά σήμερα επειδή κάποιος φύτεψε ένα δέντρο πριν από πολύ καιρό'
  • «Αν δεν είστε διατεθειμένοι να έχετε μια μετοχή για δέκα χρόνια, μην σκεφτείτε καν να την αποκτήσετε για δέκα λεπτά».
  • «Όταν κατέχουμε τμήματα εξαιρετικών επιχειρήσεων με εξαιρετικές διοικήσεις, η αγαπημένη μας περίοδος διακράτησης είναι για πάντα».
  • «Ένας επενδυτής θα πρέπει να συμπεριφέρεται σαν να είχε μια κάρτα απόφασης για μια ζωή με μόλις είκοσι γροθιές πάνω της».
  • «Επειδή δεν γνωρίζω κανέναν τρόπο να προβλέψω αξιόπιστα τις κινήσεις της αγοράς, σας συνιστώ να αγοράσετε μετοχές της Berkshire μόνο εάν περιμένετε να τις διατηρήσετε για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Όσοι επιδιώκουν βραχυπρόθεσμα κέρδη θα πρέπει να ψάξουν αλλού ».
  • «Αγόρασε ένα απόθεμα με τον τρόπο που θα αγόραζες ένα σπίτι. Κατανοήστε και σας αρέσει έτσι ώστε να είστε ικανοποιημένοι να το κατέχετε ελλείψει οποιασδήποτε αγοράς».
  • «Το μόνο που χρειάζεται για να επενδύσεις είναι να επιλέγεις καλές μετοχές σε καλές στιγμές και να μείνεις μαζί τους όσο παραμένουν καλές εταιρείες».
  • «Μην παίρνετε πολύ σοβαρά τα ετήσια αποτελέσματα. Αντίθετα, εστιάστε σε μέσους όρους τεσσάρων ή πέντε ετών ».
  • «Ποτέ δεν προσπαθώ να βγάλω χρήματα στο χρηματιστήριο. Αγοράζω με την υπόθεση ότι θα μπορούσαν να κλείσουν την αγορά την επόμενη μέρα και να μην την ξανανοίξουν για πέντε χρόνια ».
  • «Είναι τρομερό λάθος για τους επενδυτές με μακροπρόθεσμους ορίζοντες --μεταξύ των οποίων τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα πανεπιστήμια και τα άτομα με αποταμίευση— να μετρούν τον επενδυτικό τους «κίνδυνο» με την αναλογία ομολόγων προς μετοχές του χαρτοφυλακίου τους».

Ο Warren Buffett για την αντιμετώπιση των χαμένων επενδύσεων

Δεν πρόκειται να βγουν όλες οι επενδύσεις σας νικητές. Ο Buffett έχει επιλέξει μετοχές που αποδείχθηκαν χαμένες σε πολλές περιπτώσεις. Είναι ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζετε τις χαμένες επενδύσεις σας που καθορίζει την επιτυχία σας:

  • «Αν βρεθείτε σε ένα σκάφος με χρόνια διαρροή, η ενέργεια που αφιερώνεται στην αλλαγή σκαφών είναι πιθανό να είναι πιο παραγωγική από την ενέργεια που αφιερώνεται στην επιδιόρθωση διαρροών».
  • «Το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να κάνετε αν βρεθείτε σε μια τρύπα είναι να σταματήσετε να σκάβετε».

Με άλλα λόγια, εάν μια από τις εταιρείες στις οποίες επενδύετε δεν καταλήξει να αποδίδει τόσο καλά όσο ελπίζατε, ένα από τα χειρότερα πράγματα που μπορείτε να κάνετε είναι να συνεχίσετε να ρίχνετε περισσότερα χρήματα σε αυτήν. Η καλύτερη κίνηση, εάν κάνετε λάθος για μια εταιρεία, είναι να βρείτε έναν καλύτερο τρόπο για να βάλετε σε λειτουργία αυτό το κεφάλαιο.

Ο Warren Buffett για τη σημασία της καλής φήμης

Είναι αναμφισβήτητο ότι ο Warren Buffett έχει χτίσει μια από τις ισχυρότερες φήμες στον επενδυτικό κόσμο. Και, οι περισσότερες από τις επιχειρήσεις που κατέχει η Berkshire έχουν τη δική τους εξαιρετική φήμη. Ο Buffett θεωρεί τη φήμη ένα ανεκτίμητο αγαθό που πρέπει να προστατεύεται ανά πάσα στιγμή:

  • «Χρειάζονται 20 χρόνια για να χτίσεις μια φήμη και πέντε λεπτά για να την καταστρέψεις. Αν το σκεφτείς αυτό, θα κάνεις τα πράγματα διαφορετικά ».
  • «Χάστε χρήματα για την εταιρεία και θα είμαι κατανοητός. Χάστε ένα κομμάτι της φήμης για την εταιρεία και θα είμαι αδίστακτος».

Ο Warren Buffett με τη σωστή νοοτροπία για επένδυση

Ο Μπάφετ δεν πιστεύει ότι χρειάζεται να είσαι ιδιαίτερα έξυπνος για να είσαι επιτυχημένος επενδυτής, αλλά χρειάζεσαι τη σωστή νοοτροπία. Η υπομονή και η καλή ιδιοσυγκρασία είναι πολύ πιο σημαντικά από το IQ, σύμφωνα με αυτά τα τέσσερα πετράδια Buffett:

  • «Το πιο σημαντικό προσόν για έναν επενδυτή είναι η ιδιοσυγκρασία, όχι η διάνοια. Χρειάζεσαι ένα ταμπεραμέντο που δεν αντλεί μεγάλη ευχαρίστηση από το να είσαι με το πλήθος ή ενάντια στο πλήθος».
  • «Το χρηματιστήριο είναι ένα παιχνίδι χωρίς απεργίες. Δεν χρειάζεται να ταλαντεύεσαι σε όλα -- μπορείς να περιμένεις το γήπεδο σου.'
  • Η επιτυχία στις επενδύσεις δεν συσχετίζεται με το IQ ... αυτό που χρειάζεστε είναι η ιδιοσυγκρασία να ελέγξετε τις ορμές που βάζουν τους άλλους σε μπελάδες να επενδύσουν.
  • «Δεν χρειάζεται να είσαι επιστήμονας πυραύλων. Η επένδυση δεν είναι ένα παιχνίδι όπου ο τύπος με 160 IQ κερδίζει τον τύπο με 130 IQ.'

Ο Warren Buffett για την αποφυγή αμοιβών και κακών συμβουλών

Για να είμαστε σαφείς, ο Buffett δεν είναι απαραίτητα αντίθετος στις επενδυτικές αμοιβές που προσφέρουν αξία. Από την άλλη πλευρά, ο Μπάφετ έχει τρομερή αντιπάθεια για τις υπερβολικές αμοιβές που κάνουν τους κατοίκους της Wall Street πλούσιους σε βάρος των απλών επενδυτών:

  • «Όταν τα τρισεκατομμύρια δολάρια διαχειρίζονται οι κάτοικοι της Wall Street που χρεώνουν υψηλές προμήθειες, συνήθως θα είναι οι διαχειριστές που αποκομίζουν μεγάλα κέρδη και όχι οι πελάτες».
  • «Η Γουόλ Στριτ είναι το μόνο μέρος στο οποίο οι άνθρωποι πηγαίνουν με μια Rolls Royce για να λάβουν συμβουλές από αυτούς που παίρνουν το μετρό».
  • «Αν οι επιστροφές πρόκειται να είναι 7 ή 8 τοις εκατό και πληρώνετε 1 τοις εκατό για αμοιβές, αυτό έχει τεράστια διαφορά στο πόσα χρήματα θα έχετε στη σύνταξη».

Ο Γουόρεν Μπάφετ για τα κραχ και την ύφεση της αγοράς

Όπως ανέφερα προηγουμένως, πολλοί επενδυτές προσβλέπουν στη σοφία του Buffett όταν πρόκειται για επενδύσεις σε ταραγμένες αγορές. Λοιπόν, εδώ είναι μερικές εξαιρετικές συμβουλές από τον Μπάφετ που θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν στις δύσκολες στιγμές:

  • «Μόνο όταν σβήσει η παλίρροια ανακαλύπτεις ποιος κολυμπά γυμνός».

Όταν η αγορά ανεβαίνει και ανεβαίνει, όλοι μοιάζουν με επενδυτική ιδιοφυΐα. Μόνο όταν τα πράγματα πάνε άσχημα, βλέπεις ποιος έχει πραγματικά μια καλή μακροπρόθεσμη στρατηγική.

  • «Τα επόμενα χρόνια θα επιφέρουν περιστασιακά σημαντικές πτώσεις της αγοράς -ακόμα και πανικό- που θα επηρεάσουν σχεδόν όλες τις μετοχές. Κανείς δεν μπορεί να σας πει πότε θα συμβούν αυτά τα τραύματα ».
  • Η πρόβλεψη βροχής δεν μετράει, η κατασκευή της κιβωτού μετράει.

Αναταράξεις στην αγορά θα συμβεί. Δεν είναι «αν», αλλά «πότε». Λοιπόν, να είστε έτοιμοι για αυτούς. Προετοιμαστείτε διανοητικά να μην πανικοβληθείτε κατά τη διάρκεια των καθοδικών κινήσεων και να διαπραγματευτείτε τις μετοχές των αγαπημένων σας εταιρειών προς πώληση.

  • «Αυτό δεν ενοχλεί τον Charlie [Munger] και εμένα. Πράγματι, απολαμβάνουμε τέτοιες μειώσεις τιμών εάν έχουμε διαθέσιμα κεφάλαια για να αυξήσουμε τις θέσεις μας».
  • «Η καλύτερη ευκαιρία για ανάπτυξη κεφαλαίου είναι όταν τα πράγματα πέφτουν».

Τα κραχ της αγοράς και οι διορθώσεις της αγοράς πρέπει να θεωρούνται ως ευκαιρίες αγοράς και όχι ως λόγοι πανικού. Στην πραγματικότητα, μερικές από τις πιο σημαντικές επενδύσεις που έχει κάνει ποτέ ο Buffett ήταν κατά τη διάρκεια κραχ της αγοράς.

πρέπει να επενδύσω σε αμοιβαία κεφάλαια ή etfs
  • «Ήταν μια ιδανική περίοδος για τους επενδυτές: Το κλίμα φόβου είναι ο καλύτερος φίλος τους. Όσοι επενδύουν μόνο όταν οι σχολιαστές είναι αισιόδοξοι καταλήγουν να πληρώνουν βαρύ τίμημα για ανούσια διαβεβαίωση».

Ο Μπάφετ το έγραψε αυτό το 2009 σχετικά με την οικονομική κρίση. Στον απόηχο της κρίσης, η Berkshire έκανε κάποιες έξυπνες επενδύσεις σε τραπεζικές μετοχές, τις οποίες ο Buffett δεν θα είχε κάνει αν είχε επικεντρωθεί σε αυτά που έλεγαν οι σχολιαστές της αγοράς.

Ο Warren Buffett για τη σημασία των μετρητών

Στα τέλη του 2018, η Berkshire Hathaway είχε πολύ περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στον ισολογισμό της. Και, ενώ αυτό είναι πολύ ακόμη και για τα πρότυπα του Buffett, ο Buffett επιμένει να διατηρεί τουλάχιστον 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά ανά πάσα στιγμή. Αυτά τα αποσπάσματα εξηγούν γιατί:

  • «Το πολύ μεγάλο για να αποτύχει δεν είναι μια εναλλακτική θέση στην Berkshire. Αντίθετα, θα τακτοποιούμε πάντα τις υποθέσεις μας έτσι ώστε οι όποιες απαιτήσεις για μετρητά πιθανώς να έχουμε θα μειώνονται από τη δική μας ρευστότητα».
  • «Δεν θέλουμε ποτέ να βασιζόμαστε στην καλοσύνη των αγνώστων για να ανταποκριθούμε στις αυριανές υποχρεώσεις. Όταν αναγκάζομαι να διαλέξω, δεν θα ανταλλάξω ούτε έναν βραδινό ύπνο με την ευκαιρία για επιπλέον κέρδη ».
  • «Τα μετρητά… είναι για μια επιχείρηση όπως είναι το οξυγόνο για ένα άτομο: ποτέ δεν σκέφτεσαι πότε υπάρχει, το μόνο πράγμα στο μυαλό όταν απουσιάζει»

Ο Μπάφετ δεν θέλει ποτέ η Berkshire να βρίσκεται σε μια θέση όπου χρειάζεται οποιοδήποτε είδος διάσωσης. Ανεξάρτητα από το πόσο άσχημες οικονομικές συνθήκες είναι, ο Buffett θέλει αρκετά μετρητά για να καλύψει όλες τις συνεχείς απαιτήσεις της εταιρείας.

  • «Το μόνο πράγμα που θα σας πω είναι η χειρότερη επένδυση που μπορείτε να κάνετε είναι μετρητά. Όλοι μιλούν για το ότι τα μετρητά είναι βασιλιάς και για όλα αυτά. Τα μετρητά θα γίνουν λιγότερο άξια με την πάροδο του χρόνου. Αλλά οι καλές επιχειρήσεις θα αξίζουν περισσότερο με τον καιρό ».

Από την άλλη πλευρά, στον Μπάφετ δεν αρέσει να έχει πάρα πολλά μετρητά όπως η Berkshire αυτή τη στιγμή. Θα προτιμούσε να χρησιμοποιήσει τα μετρητά της Berkshire σε περιουσιακά στοιχεία που κερδίζουν απόδοση και προειδοποιεί τους επενδυτές να μην διατηρούν επίσης πολλά από τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μετρητά.

Ο Γουόρεν Μπάφετ για συλλογή μετοχών

  • «Αν σας αρέσει να αφιερώνετε έξι έως οκτώ ώρες την εβδομάδα δουλεύοντας σε επενδύσεις, κάντε το. Εάν δεν το κάνετε, τότε ο μέσος όρος κόστους σε δολάρια σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη».

Ο Buffett αναγνωρίζει ανοιχτά ότι δεν πρέπει όλοι να επενδύουν απευθείας σε μετοχές. Εάν έχετε την επιθυμία και το χρόνο να ερευνήσετε σωστά τις μετοχές, δεν υπάρχει τίποτα κακό με αυτό, αλλά οι περισσότεροι άνθρωποι δεν το κάνουν.

  • Ο Τσάρλι και εγώ θεωρούμε τις εμπορεύσιμες κοινές μετοχές που κατέχει η Berkshire ως συμφέροντα σε επιχειρήσεις, όχι ως σύμβολα που πρέπει να αγοράζονται ή να πωλούνται με βάση τα μοτίβα των «γραφημάτων» τους, τις τιμές «στόχους» των αναλυτών ή τις απόψεις των ειδικών των μέσων ενημέρωσης.
  • Αγοράστε σε μια εταιρεία επειδή θέλετε να την κατέχετε, όχι επειδή θέλετε να ανέβει η μετοχή.

Ο Buffett συμβουλεύει τους επενδυτές να μην θεωρούν τις επενδύσεις τους ως «μετοχές», αλλά να σκέφτονται την αγορά μιας μετοχής ως την αγορά μιας ολόκληρης επιχείρησης.

  • «Ποτέ μην επενδύεις ​​σε μια επιχείρηση που δεν μπορείς να καταλάβεις».
  • «Ο κίνδυνος προέρχεται από το να μην ξέρεις τι κάνεις».
  • 'Αν δεν αισθάνεστε άνετα να κάνετε μια πρόχειρη εκτίμηση των μελλοντικών κερδών του περιουσιακού στοιχείου, απλά ξεχάστε το και προχωρήστε'.
  • «Αγοράστε εταιρείες με ισχυρή ιστορία κερδοφορίας και με κυρίαρχο επιχειρηματικό franchise».
  • «Θέλουμε προϊόντα στα οποία οι άνθρωποι νιώθουν σαν να σε φιλήσουν αντί να σε χαστουκίσουν».

Υπάρχει λόγος που δεν θα βρείτε στο χαρτοφυλάκιο του Buffett ένα σωρό εταιρείες βιοτεχνολογίας ή τεχνολογίας υψηλής ανάπτυξης. Δεν τα καταλαβαίνει, άρα δεν επενδύει σε αυτά. Όχι μόνο πρέπει να κατανοείτε τις επιχειρήσεις στις οποίες επενδύετε, αλλά να εμμένετε σε εταιρείες με καθιερωμένα ιστορικά κερδοφορίας, προϊόντα που αγαπούν οι καταναλωτές και που συγκαταλέγονται στις κορυφαίες εταιρείες στον κλάδο τους.

  • «Είναι καλύτερα να έχεις μερικό ενδιαφέρον για το διαμάντι Hope παρά να έχεις στην κατοχή σου ένα στρας».

Είναι πιο έξυπνο να επενδύεις ​​σε μεγάλες αλλά φανταστικές εταιρείες παρά να αγοράζεις μια μέτρια επιχείρηση μόνο και μόνο επειδή είναι φθηνή.

απόθεμα ενεργειακών πόρων πυρσού
  • «Στον επιχειρηματικό κόσμο, ο καθρέφτης είναι πάντα πιο καθαρός από το παρμπρίζ.
  • «Ένα πράγμα που θα μπορούσε να βοηθήσει θα ήταν να σημειώσετε τον λόγο για τον οποίο αγοράζετε μια μετοχή πριν την αγορά σας. Γράψτε «αγοράζω Microsoft στα 300 δισεκατομμύρια δολάρια γιατί...» Αναγκαστείτε να το γράψετε αυτό. Ξεκαθαρίζει το μυαλό και την πειθαρχία σου ».

Τέλος, αυτά τα δύο στοιχεία είναι εξαιρετικές συμβουλές για την αξιολόγηση των επενδύσεων. Τα ιστορικά δεδομένα είναι πάντα πιο ακριβή από τις μελλοντικές προβλέψεις, επομένως θα πρέπει να διαδραματίσουν πολύ μεγαλύτερο ρόλο στην ανάλυσή σας. Και να ξέρεις πάντα Γιατί επενδύετε σε μια εταιρεία πριν βάλετε τα χρήματά σας.

Warren Buffett για τη σημασία της μάθησης

Ο Μπάφετ πιστεύει ότι το μυαλό σας είναι ίσως το πιο σημαντικό περιουσιακό σας στοιχείο ως επενδυτής. Επομένως, είναι σημαντικό να αφιερώσετε χρόνο στην άσκηση του μυαλού σας, όπως εξηγούν αυτά τα πέντε αποσπάσματα:

  • «Κάθομαι στο γραφείο μου και διαβάζω όλη μέρα»
  • «Επιμένω να αφιερώνω πολύ χρόνο, σχεδόν κάθε μέρα, για να κάθομαι και να σκέφτομαι. Αυτό είναι πολύ ασυνήθιστο στις αμερικανικές επιχειρήσεις ».

Ο Μπάφετ είναι μανιώδης αναγνώστης. Συχνά εκπλήσσει τους ανθρώπους όταν μαθαίνουν ότι το μεγαλύτερο μέρος της εργάσιμης ημέρας του Μπάφετ συνίσταται στο να κάθεται μόνος στο γραφείο του και να διαβάζει, αλλά ο Μπάφετ πιστώνει μεγάλο μέρος της επιτυχίας του στην επιδίωξή του για όσο το δυνατόν περισσότερες γνώσεις.

  • «Η πιο σημαντική επένδυση που μπορείτε να κάνετε είναι στον εαυτό σας».
  • «Μπορεί κανείς να προετοιμαστεί καλύτερα για το οικονομικό μέλλον επενδύοντας στη δική του εκπαίδευση. Αν μελετήσεις σκληρά και μάθεις σε νεαρή ηλικία, θα βρεθείς στις καλύτερες συνθήκες για να εξασφαλίσεις το μέλλον σου ».
  • «Διαβάστε 500 σελίδες όπως αυτή κάθε μέρα. Έτσι λειτουργεί η γνώση. Συσσωρεύεται, όπως το σύνθετο τόκο. Όλοι σας μπορείτε να το κάνετε, αλλά εγγυώμαι ότι δεν θα το κάνετε πολλοί από εσάς ».

Ο Warren Buffett για την αγνόηση του θορύβου της αγοράς

Σύμφωνα με τον Μπάφετ, ένα από τα χειρότερα λάθη που μπορούν να κάνουν οι επενδυτές είναι να δίνουν υπερβολική προσοχή στους σχολιαστές στην τηλεόραση, στο πολιτικό δράμα ή στις φήμες της αγοράς.

  • «Στα 54 χρόνια (ο Charlie Munger και εγώ) που δουλέψαμε μαζί, δεν έχουμε ξεχάσει ποτέ μια ελκυστική αγορά λόγω του μακροοικονομικού ή πολιτικού περιβάλλοντος ή των απόψεων άλλων ανθρώπων. Στην πραγματικότητα, αυτά τα θέματα δεν προκύπτουν ποτέ όταν παίρνουμε αποφάσεις ».
  • «Τον 20ο αιώνα, οι Ηνωμένες Πολιτείες υπέμειναν δύο παγκόσμιους πολέμους και άλλες τραυματικές και δαπανηρές στρατιωτικές συγκρούσεις. η κατάθλιψη? καμιά δεκαριά υφέσεις και οικονομικοί πανικοί. κρούσεις λαδιού? μια επιδημία γρίπης? και την παραίτηση ενός ατιμασμένου προέδρου. Ωστόσο, ο Dow αυξήθηκε από τις 66 στις 11.497.
  • «Αισθανόμασταν εδώ και καιρό ότι η μόνη αξία των μετόχων είναι να κάνουν τους μάντεις να φαίνονται καλοί. Ακόμη και τώρα, ο Τσάρλι και εγώ συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι οι βραχυπρόθεσμες προβλέψεις της αγοράς είναι δηλητήριο και πρέπει να φυλάσσονται κλειδωμένες σε ασφαλές μέρος, μακριά από παιδιά και επίσης από ενήλικες που συμπεριφέρονται στην αγορά σαν παιδιά».
  • «Οι περισσότεροι άνθρωποι ενδιαφέρονται για μετοχές όταν όλοι οι άλλοι ενδιαφέρονται. Η ώρα να ενδιαφερθείς είναι όταν κανείς άλλος δεν είναι. Δεν μπορείς να αγοράσεις αυτό που είναι δημοφιλές και να κάνεις καλά ».
  • «Μην σε πιάνει αυτό που κάνουν οι άλλοι. Το να είσαι αντίθετος δεν είναι το κλειδί, αλλά δεν είναι ούτε το να είσαι οπαδός του πλήθους. Πρέπει να αποστασιοποιηθείς συναισθηματικά ».
  • «Δεν έχεις ούτε δίκιο ούτε άδικο γιατί το πλήθος διαφωνεί μαζί σου. Έχετε δίκιο γιατί τα δεδομένα και το σκεπτικό σας είναι σωστά ».

Ο Γουόρεν Μπάφετ για την Αμερική

Παρά τους φαινομενικά σταθερούς πολιτικούς τίτλους, πολλοί από τους οποίους δίνουν μια μάλλον αρνητική εικόνα για το μέλλον, ο Μπάφετ επιμένει ότι το μέλλον της Αμερικής είναι λαμπρό και ότι παραμένει ένα εξαιρετικό μέρος για επενδύσεις.

  • «Για 240 χρόνια ήταν τρομερό λάθος να ποντάρεις εναντίον της Αμερικής και τώρα δεν είναι ώρα να ξεκινήσεις».
  • «Οι αμερικανικές επιχειρήσεις -- και κατά συνέπεια ένα καλάθι μετοχών -- είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα αξίζουν πολύ περισσότερο τα επόμενα χρόνια».

Σε όλη τη διάρκεια της ιστορίας μας, το χρηματιστήριο παρείχε ετήσιες αποδόσεις στο 10% του ballpark για μεγαλύτερες χρονικές περιόδους. Και, δεν υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι αυτό θα αλλάξει σύντομα.

  • «Δεν θα πω αν ο υποψήφιος μου δεν κερδίσει, και πιθανώς τις μισές φορές δεν το έχουν κερδίσει, θα πάρω την μπάλα και θα πάω σπίτι μου»

Ο Μπάφετ ήταν ειλικρινής υποστηρικτής της Χίλαρι Κλίντον στις προεδρικές εκλογές του 2016. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι έριξε πετσέτα επειδή έχασε ο υποψήφιος του -- οι αμερικανικές επιχειρήσεις θα τα πάνε μια χαρά μακροπρόθεσμα ανεξάρτητα από το ποιος είναι στον Λευκό Οίκο.

Ο Warren Buffett ξέρει τι δεν να επενδύσει σε

Η αποφυγή κακών επενδύσεων μπορεί να είναι ακόμη πιο σημαντική από την εύρεση καλών, και εδώ είναι μερικά κομμάτια σοφίας που έχει αποκομίσει ο Μπάφετ κατά τη διάρκεια της καριέρας του.

  • «Μετά από 25 χρόνια αγοράς και επίβλεψης μιας μεγάλης ποικιλίας επιχειρήσεων, ο Τσάρλι και εγώ δεν μάθαμε πώς να λύνουμε δύσκολα επιχειρηματικά προβλήματα. Αυτό που μάθαμε είναι να τα αποφεύγουμε ».

Με άλλα λόγια, σπάνια θα πιάσετε τον Μπάφετ να επενδύει σε μια επιχείρηση με μακροχρόνια προβλήματα χωρίς σαφείς λύσεις. Θα προτιμούσε απλώς να βρει μια άλλη εταιρεία για να επενδύσει.

  • «Η κερδοσκοπία είναι πιο επικίνδυνη όταν φαίνεται πιο εύκολη».

Εάν έχετε επενδύσει για λίγο, προσπαθήστε να ανατρέξετε στη φούσκα dot-com στα τέλη της δεκαετίας του 1990. Δεν μπορώ να σκεφτώ άλλη χρονική περίοδο που ήταν πιο εύκολο να βγάλεις χρήματα στο χρηματιστήριο. Και όλοι ξέρουμε πώς έγινε αυτό...

  • «Οι επενδυτές θα πρέπει να θυμούνται ότι ο ενθουσιασμός και τα έξοδα είναι εχθροί τους».
  • «Κρατήστε τα πράγματα απλά και μην ταλαντεύεστε για τους φράχτες. Όταν υποσχεθείτε γρήγορα κέρδη, απαντήστε με ένα γρήγορο «όχι».

Εάν μια επένδυση ακούγεται πολύ καλή για να είναι αληθινή, μάλλον είναι.

  • Τα μισά από όλα τα βατραχοπέδιλα θα κερδίσουν την πρώτη τους εκτίναξη. Κανένας από αυτούς τους νικητές δεν έχει προσδοκίες κέρδους εάν συνεχίσει να παίζει το παιχνίδι.

Μερικοί κερδοσκόποι θα σταθούν τυχεροί, τουλάχιστον στην αρχή. Λίγοι, αν υπάρχουν, θα τα πάνε καλά μακροπρόθεσμα.

πώς να υπολογίσετε το μέσο όρο των κοινών ιδίων κεφαλαίων
  • «Αυτό που μαθαίνουμε από την ιστορία είναι ότι οι άνθρωποι δεν μαθαίνουν από την ιστορία».

Έχει ειπωθεί πολλές φορές ότι το χειρότερο πράγμα που μπορείτε να ακούσετε για μια επενδυτική ευκαιρία είναι ότι «αυτή τη φορά είναι διαφορετικά». Γενικά, όταν ακούτε αυτή τη φράση, η επένδυση παρουσιάζει πολλά από τα ίδια σημάδια με προηγούμενες φούσκες και μόδες.

Ο Warren Buffett γνωρίζει τα δυνατά και τα αδύνατα σημεία σας

Μία από τις μεγαλύτερες προτάσεις του Buffett στους επενδυτές είναι να γνωρίζουν τον «κύκλο των ικανοτήτων τους». Εάν κάποιος είναι πραγματικά καλός στην αξιολόγηση των αποθεμάτων φαρμακευτικών προϊόντων, αυτό είναι που πρέπει να εμμείνει. Από την άλλη πλευρά, αυτός ο επενδυτής δεν πρέπει να προσπαθήσει να βρει τη φθηνότερη τραπεζική μετοχή για αγορά.

  • «Δεν υπάρχει τίποτα κακό με έναν επενδυτή «δεν ξέρω τίποτα» που το αντιλαμβάνεται. Το πρόβλημα είναι όταν είσαι επενδυτής «δεν ξέρω τίποτα», αλλά νομίζεις ότι ξέρεις κάτι».
  • «Πρέπει μόνο να είστε σε θέση να αξιολογείτε εταιρείες εντός του κύκλου των αρμοδιοτήτων σας. Το μέγεθος αυτού του κύκλου δεν είναι πολύ σημαντικό. Η γνώση των ορίων της, ωστόσο, είναι ζωτικής σημασίας ».

Με άλλα λόγια, αν γνωρίζετε καλά μόνο έναν ή δύο τομείς, μην αισθάνεστε ότι πρέπει να «διακλαδώσετε». Και αν δεν ξέρετε καθόλου, δεν είναι ντροπή να εμμείνετε στα κεφάλαια δεικτών.

  • «Πιστεύουμε ότι μια πολιτική συγκέντρωσης χαρτοφυλακίου μπορεί κάλλιστα να μειώσει τον κίνδυνο εάν αυξήσει, όπως θα έπρεπε, τόσο την ένταση με την οποία σκέφτεται ένας επενδυτής για μια επιχείρηση όσο και το επίπεδο άνεσης που πρέπει να αισθάνεται με τα οικονομικά χαρακτηριστικά της πριν την αγοράσει.
  • «Η διαφοροποίηση είναι προστασία από την άγνοια. Έχει πολύ λίγο νόημα για όσους ξέρουν τι κάνουν ».

Μην αγοράζετε μετοχές μόνο για χάρη της διαφοροποίησης. Σχεδόν το ήμισυ του χαρτοφυλακίου μετοχών της Berkshire αποτελείται από τράπεζες. Γιατί; Ο Μπάφετ καταλαβαίνει αυτή την επιχείρηση πολύ καλά.

Ο Warren Buffett για την αποφυγή των κακομαθημένων παιδιών

Ο Μπάφετ σχεδιάζει να δώσει το 99% της περιουσίας του σε φιλανθρωπικούς σκοπούς. Έτσι, ενώ η γυναίκα και τα παιδιά του θα καταλήξουν να κληρονομήσουν ένα σημαντικό ποσό (1% των δισεκατομμυρίων δολαρίων εξακολουθεί να είναι παρτίδα των χρημάτων), δεν θα είναι τόσο πολύ όσο θα περίμενε κανείς για την οικογένεια του Warren Buffett.

  • «Πιστεύω στο να δίνω στα παιδιά μου αρκετά ώστε να μπορούν να κάνουν τα πάντα, αλλά όχι τόσο ώστε να μην μπορούν να κάνουν τίποτα».

Ο Γουόρεν Μπάφετ για το χρέος

Ο Μπάφετ είναι πολύ κατά του χρέους, με εξαίρεση τα στεγαστικά δάνεια. Με τα χρόνια, ο Μπάφετ έχει συμβουλεύσει τους επενδυτές να αποφύγουν το χρέος, ειδικά όταν πρόκειται για την αγορά μετοχών.

  • «Αν είσαι έξυπνος, θα βγάλεις πολλά χρήματα χωρίς να δανειστείς».
  • «Αν αγοράσετε πράγματα που δεν χρειάζεστε, σύντομα θα πρέπει να πουλήσετε πράγματα που χρειάζεστε».
  • «Δεν μπορείς να δανειστείς χρήματα με 18 ή 20 τοις εκατό και να βγεις μπροστά».

Ο Γουόρεν Μπάφετ για στεγαστικά δάνεια

Όπως ανέφερα, μια μεγάλη εξαίρεση από τη φύση του Buffett που αποστρέφεται τα χρέη είναι τα στεγαστικά δάνεια. Λέει ότι η ιδιοκτησία σπιτιού έχει νόημα για άτομα που σχεδιάζουν να μείνουν σε ένα μέρος και ότι η 30ετής υποθήκη είναι ένα εξαιρετικό οικονομικό εργαλείο. Ειδικά επειδή εάν τα επιτόκια μειωθούν, μπορείτε πάντα να πάρετε ένα άλλο δάνειο:

  • «Επειδή αν κάνετε λάθος και τα ποσοστά πάνε στο 2 τοις εκατό, το οποίο δεν νομίζω ότι θα γίνει, το πληρώνετε. Είναι μια μονόδρομη επαναδιαπραγμάτευση. Είναι ένα απίστευτα ελκυστικό όργανο για τον ιδιοκτήτη του σπιτιού και έχετε ένα στοίχημα μονής κατεύθυνσης.'

Ο Γουόρεν Μπάφετ για φιλανθρωπική προσφορά

Όπως ανέφερα, ο Μπάφετ σχεδιάζει να χαρίσει το 99% της περιουσίας του, οπότε είναι δίκαιο να πούμε ότι η φιλανθρωπία είναι μεγάλη υπόθεση για τον Μπάφετ. Να τι είπε για την έννοια της φροντίδας των λιγότερο τυχερών από τον ίδιο:

  • «Αν ανήκετε στο πιο τυχερό 1% της ανθρωπότητας, οφείλετε στην υπόλοιπη ανθρωπότητα να σκεφτείτε το άλλο 99%.»
  • «Έχουμε μάθει να βγάζουμε πολλά αγαθά και υπηρεσίες, αλλά δεν μάθαμε επίσης πώς να μοιράζονται όλοι τη γενναιοδωρία. Η υποχρέωση μιας κοινωνίας τόσο ευημερούσας όσο η δική μας είναι να καταλάβει πώς κανείς δεν μένει πολύ πίσω».

Ο Warren Buffett για το bitcoin

Ο Buffett γενικά συμβουλεύει να μην επενδύετε σε οτιδήποτε δεν είναι παραγωγικό περιουσιακό στοιχείο και πίστευε ότι το bitcoin ήταν ακόμη χειρότερο από τα περισσότερα άλλα είδη περιουσιακών στοιχείων αυτής της κατηγορίας. Ακολουθεί μια τριάδα αποσπασμάτων που καθιστούν τη θέση του Μπάφετ για το bitcoin αρκετά σαφής:

  • «Το Bitcoin δεν έχει καμία μοναδική αξία»,
  • «Ελπίζεις ότι ο επόμενος θα πληρώσει περισσότερα. Και νιώθεις ότι θα βρεις τον επόμενο άντρα να πληρώσει περισσότερα μόνο αν πιστεύει ότι θα βρει κάποιον που θα πληρώσει περισσότερα. Δεν επενδύετε όταν το κάνετε αυτό, κάνετε εικασίες ».
  • «Μείνε μακριά από αυτό. Είναι ένας αντικατοπτρισμός, βασικά...Η ιδέα ότι έχει κάποια τεράστια εγγενή αξία είναι ένα αστείο κατά την άποψή μου».

Ο Warren Buffett για έξυπνες συνήθειες

  • «Η διαφορά μεταξύ επιτυχημένων ανθρώπων και πραγματικά επιτυχημένων ανθρώπων είναι ότι οι πραγματικά επιτυχημένοι άνθρωποι λένε όχι σχεδόν σε όλα».

Επιλέξτε τις επενδύσεις σας με σύνεση, καθώς και πώς ξοδεύετε τον χρόνο σας. Ο χρόνος είναι το μόνο πλεονέκτημα που δεν μπορείτε να κερδίσετε πια, γι' αυτό να είστε εξαιρετικά επιλεκτικοί όταν τον μοιράζετε.

  • «Είναι καλύτερα να κάνεις παρέα με ανθρώπους καλύτερους από εσένα. Διαλέξτε συνεργάτες των οποίων η συμπεριφορά είναι καλύτερη από τη δική σας και θα παρασυρθείτε προς αυτή την κατεύθυνση ».

Περικυκλώστε τον εαυτό σας με τα καλύτερα και τα πιο φωτεινά και θα σας εξυψώσει επίσης. Περιβάλλετε τον εαυτό σας με τεμπελιά και απαισιοδοξία, και θα έλκετε έτσι. Είναι επιλογή σου.

Ο Warren Buffett για εξαιρετική διαχείριση

Είναι δύσκολο να υπερεκτιμηθεί η αξία που αποδίδει ο Buffett σε σπουδαίους μάνατζερ όταν πρόκειται για επένδυση σε μια εταιρεία ή την απόκτηση μιας επιχείρησης:

  • «Όταν έχετε ικανούς διευθυντές υψηλού χαρακτήρα επιχειρήσεων για τις οποίες είναι παθιασμένοι, μπορείτε να έχετε μια ντουζίνα ή περισσότερες αναφορές σε εσάς και να έχετε ακόμα χρόνο για έναν απογευματινό υπνάκο. Αντίθετα, εάν έχετε έστω και ένα άτομο που σας αναφέρει ότι είναι δόλιο, ανίκανο ή αδιάφορο, θα βρείτε περισσότερα από όσα μπορείτε να αντέξετε».
  • «Και το σημαντικό πράγμα που κάνουμε με τους μάνατζερ, γενικά, είναι να βρίσκουμε τους 0,400 hitters και μετά να μην τους λέμε πώς να κάνουν swing».

Ο Warren Buffett για εξαγορές μετοχών

Πρόσφατα υπήρξε πολλή διαμάχη γύρω από τις εξαγορές μετοχών και δείτε πώς αισθάνεται ο Buffett για αυτές:

  • «Όταν το απόθεμα μπορεί να αγοραστεί κάτω από την αξία μιας επιχείρησης είναι ίσως η καλύτερη χρήση μετρητών».
  • «Ό,τι είναι έξυπνο σε μια τιμή είναι ανόητο σε μια άλλη».

Με άλλα λόγια, οι εξαγορές μπορεί να είναι καλές ή κακές, ανάλογα με την τιμή που καταβάλλεται. Εάν μια εταιρεία πιστεύει ότι αξίζει 100 $ ανά μετοχή και μπορεί να αγοράσει μετοχές για 90 $, είναι μια εξαιρετική χρήση κεφαλαίου. Εάν η μετοχή της ίδιας εταιρείας διαπραγματεύεται για 0, είναι κακή κίνηση. Συνεχίζοντας σε αυτό το σημείο:

τι ώρα κλείνει μετά την αγορά
  • «Πολλές διευθυντικές [ομάδες] απλώς αποφασίζουν ότι θα αγοράσουν Χ δισεκατομμύρια σε διάστημα Χ μηνών. Δεν είναι τρόπος να αγοράσεις πράγματα. Αγοράζετε όταν πουλάτε λιγότερο από ό,τι αξίζουν. ... Δεν είναι περίπλοκη εξίσωση για να καταλάβουμε εάν είναι επωφελές ή όχι η επαναγορά μετοχών».

Ο Γουόρεν Μπάφετ στο χρυσό

Ανέφερα νωρίτερα ότι ο Μπάφετ δεν είναι λάτρης των μη παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων και ο χρυσός δεν αποτελεί εξαίρεση. Να γιατί δεν θα δείτε ποτέ τον Μπάφετ να τοποθετεί σημαντικό ποσό του κεφαλαίου της Berkshire σε πολύτιμα μέταλλα:

  • «Δεν έχω άποψη για το πού θα είναι (ο χρυσός), αλλά το μόνο πράγμα που μπορώ να σας πω είναι ότι δεν θα κάνει τίποτα από τώρα και τότε εκτός από το να σας κοιτάξω. Ενώ, ξέρετε, κόκα κόλα θα βγάλει λεφτά, και νομίζω ότι η Wells Fargo θα βγάλει πολλά χρήματα, και θα είναι πολλά -- και είναι πολλά -- είναι πολύ καλύτερο να έχεις μια χήνα που συνεχίζει να γεννά αυγά παρά μια χήνα που απλά κάθεται εκεί και τρώει ασφάλιση και αποθήκευση και κάτι τέτοια».
  • «Θα μπορούσατε να πάρετε όλο τον χρυσό που έχει εξορυχθεί ποτέ και θα γέμιζε έναν κύβο 67 πόδια προς κάθε κατεύθυνση. Για ό,τι αξίζει στις τρέχουσες τιμές χρυσού, θα μπορούσατε να αγοράσετε -- όχι μερικά -- όλη τη γεωργική γη στις Ηνωμένες Πολιτείες. Επιπλέον, μπορείτε να αγοράσετε 10 ExxonMobil s, συν έχουν 1 τρισεκατομμύριο δολάρια χρήμα. Ή θα μπορούσατε να έχετε έναν μεγάλο κύβο από μέταλλο. Ποιο θα έπαιρνες; Ποιο θα παράγει μεγαλύτερη αξία;».

Ο Γουόρεν Μπάφετ για τα κεφάλαια δεικτών

Όπως έχουμε ήδη συζητήσει, ο Buffett πιστεύει ότι η επιλογή μετοχών είναι καλή ιδέα αν έχετε το χρόνο και την επιθυμία να το κάνετε σωστά. Ωστόσο, οι περισσότεροι άνθρωποι δεν το κάνουν. Γι' αυτό ο Buffett πιστεύει ότι τα κεφάλαια ευρετηρίου είναι ο καλύτερος τρόπος για τους περισσότερους ανθρώπους:

  • «Μεταξύ των διαφόρων προτάσεων που σας προσφέρονται, εάν επενδύσατε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δείκτη πολύ χαμηλού κόστους -- όπου δεν τοποθετείτε τα χρήματα ταυτόχρονα, αλλά κατά μέσο όρο σε περισσότερα από 10 χρόνια -- θα τα καταφέρετε καλύτερα από το 90% των ανθρώπων που αρχίζουν να επενδύουν ταυτόχρονα ».
  • «Απλώς επιλέξτε έναν ευρύ δείκτη όπως ο S&P 500. Μην βάζετε τα χρήματά σας ταυτόχρονα. κάντε το σε μια χρονική περίοδο».
  • «Δεν είναι απαραίτητο να κάνεις εξαιρετικά πράγματα για να έχεις εξαιρετικά αποτελέσματα».

Τα κεφάλαια του δείκτη είναι εγγυημένα ότι ταιριάζουν με την απόδοση της αγοράς με την πάροδο του χρόνου, η οποία ήταν αρκετά ισχυρή σε όλη την ιστορία.

Ακολουθούν πολλά ακόμη αποσπάσματα

Ακόμη και στα 88 του χρόνια, ο Μπάφετ παραμένει αρκετά ενεργός στις επιχειρήσεις της Berkshire. Έτσι, είναι πιθανό ότι η λίστα με τα «καλύτερα αποσπάσματα του Μπάφετ» θα βελτιωθεί μόνο καθώς γράφει περισσότερες επιστολές στους μετόχους της Berkshire, συμμετέχει σε ετήσιες συνελεύσεις και παίρνει συνέντευξη από τα οικονομικά μέσα ενημέρωσης.



^